從生產(chǎn)關(guān)系革命到生產(chǎn)力革命，說到底是需求端對供給端的倒逼。在美國，每個員工在企業(yè)辦公中平均需要用到 8 個軟件。而在中國，目前遠遠達不到這個水準。
工程師紅利、指數(shù)級企業(yè)的溢出效應(yīng)、云計算基礎(chǔ)設(shè)施的普及，這三大原因會助推企業(yè)服務(wù)賽道的快速發(fā)展，而且會大爆發(fā)。
前不久，盈動資本創(chuàng)始合伙人項建標，線上為沙丘學(xué)員分享了企業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的獨家認知：
我在創(chuàng)投行業(yè)已經(jīng) 15 年有余，見證了互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)的潮起潮落，算是投資行業(yè)的一名老兵。
這幾年創(chuàng)投行業(yè)發(fā)生了巨大變化?？胺Q波瀾壯闊。盈動資本自 2009 年成立，一直專注于科技和互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的早期投資。直到 2019 年，我們做了一次重大的轉(zhuǎn)型：
我們意識到企業(yè)服務(wù)是正在發(fā)生的下一場生產(chǎn)力革命，而且這場革命意義巨大。
所以，我們把投資的范疇聚焦在了企服領(lǐng)域，截至目前兩年時間，投資了近 50 個企業(yè)服務(wù)項目，見證了影刀 RPA 、售后寶、摩西科技、ShowMeBug、Apipost 等項目從天使輪迅速成長為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。
企業(yè)服務(wù)，正在發(fā)生的下一場生產(chǎn)力革命
如今，移動互聯(lián)網(wǎng)時代紅利已過。接下來中國創(chuàng)業(yè)市場真正的時代性機遇，是由科技產(chǎn)業(yè)和企業(yè)服務(wù)所驅(qū)動的一場全新的生產(chǎn)力革命。這也是我愿意在未來 5~10 年甚至更長時間 all in 企服領(lǐng)域的原因之一。
如果說美國是輪胎上的國家，那中國就是騎在互聯(lián)網(wǎng)背上的國家。從產(chǎn)業(yè)的角度來看，互聯(lián)網(wǎng)真正改變了中國社會。過去 20 多年的互聯(lián)網(wǎng)時代，那場面向 C 端的數(shù)字化革命，本質(zhì)就是生產(chǎn)關(guān)系的重組，所帶來的結(jié)果是消費者主權(quán)的崛起。
在上世紀 90 年代之前，市場經(jīng)濟沒有完全普及的情況下，消費者和生產(chǎn)者之間的關(guān)系處于相對傳統(tǒng)的階段，消費者的社會地位一直不高。從 90 年代開始，隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，市場經(jīng)濟逐步從短缺過渡到了過剩時代，生產(chǎn)關(guān)系也隨之發(fā)生了重組。
這次重組產(chǎn)生的典型現(xiàn)象叫做「挾用戶以令諸侯」，于是我們迎來了一個流量紅利時代，誰擁有用戶，誰就擁有了話語權(quán)和定價權(quán)。我們目前見到的平臺經(jīng)濟，比如阿里巴巴、騰訊、美團、京東都是這次生產(chǎn)關(guān)系重組的產(chǎn)物。
經(jīng)過 30 年發(fā)展，這波生產(chǎn)關(guān)系變革的溢出性紅利已經(jīng)結(jié)束。在 2018 年之后，大家突然發(fā)現(xiàn)，模式創(chuàng)新觸頂，生產(chǎn)關(guān)系的重組已經(jīng)無法帶來巨大紅利。整個投資界都非常迷茫，不知道互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟下一步到底會朝著什么方向發(fā)展。
產(chǎn)業(yè)變革的方式發(fā)生變化，本質(zhì)是要倒逼我們的供給端、生產(chǎn)端來提升整體效率，迎合生產(chǎn)關(guān)系變革中新型消費者的需求和體驗。
所以，從 2019 年開始，新一輪以技術(shù)驅(qū)動、單點突破為方式，以大數(shù)據(jù)和云計算為基礎(chǔ)，以智能化為方向的新一輪生產(chǎn)力革命開始了。
企服路徑：從新經(jīng)濟企業(yè)到傳統(tǒng)企業(yè)的新經(jīng)濟部門
中國企業(yè)服務(wù)的發(fā)展路徑，用一句話概括：
從服務(wù)自己的新經(jīng)濟企業(yè)，慢慢滲透到服務(wù)傳統(tǒng)企業(yè)的新經(jīng)濟部門。
在過去的互聯(lián)網(wǎng)浪潮中，中國誕生了無數(shù)新經(jīng)濟企業(yè)。新經(jīng)濟企業(yè)的最大特征是指數(shù)級增長，在 5~7 年時間內(nèi)長成獨角獸規(guī)模，10 余年時間就能發(fā)展成平臺型經(jīng)濟，它的組織方式和技術(shù)水準遠超過原來的傳統(tǒng)型企業(yè)。
新經(jīng)濟企業(yè)為什么能有這樣的發(fā)展速度？因為它們是基于技術(shù)驅(qū)動的互聯(lián)網(wǎng)化運作模式，大量借助于工具。
指數(shù)級公司的生產(chǎn)管理模式和工具先進在哪里？這種先進性如何溢出到社會，幫助更多傳統(tǒng)企業(yè)進行轉(zhuǎn)型和升級？這是下一波企業(yè)服務(wù)革命發(fā)生的重要背景。
以我們都熟悉的阿里巴巴為例，它有很多工具在企業(yè)內(nèi)部大幅度提升了效率。
比如我們投資的「影刀 RPA」就來自阿里內(nèi)部的自動化程序機器人項目，創(chuàng)始團隊將這項工具進行產(chǎn)品化之后，服務(wù)于電商、銀行、貨運以及各種類型的傳統(tǒng)企業(yè)。我們連續(xù)投資了它的種子輪和天使輪，在后續(xù)的兩年時間獲得了 4 輪融資，最近一輪融資的投資方是高盛和騰訊。
同樣來自阿里巴巴的還有數(shù)據(jù)中臺。當年馬云去芬蘭考察一家游戲公司時受到啟發(fā)，因為當時的阿里正好苦于淘寶、天貓、閑魚各項業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)無法打通，于是他就吸取游戲公司的管理模式在阿里內(nèi)部自建數(shù)據(jù)中臺。2016 年之后，有三支阿里團隊出來做數(shù)據(jù)中臺業(yè)務(wù)，我們投資了其中兩家，分別是「袋鼠云」和「奇點云」，都發(fā)展得非常好。
外溢效應(yīng)還體現(xiàn)在辦公協(xié)同工具上，阿里的釘釘、字節(jié)的飛書、騰訊的企微，它們都是從企業(yè)內(nèi)部走向服務(wù)社會的產(chǎn)品，他們也是這個推動產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的動力。
未來企服存在 4 大趨勢和變化
中美之間 SaaS 行業(yè)的發(fā)展存在代際差異。我雖然很看好中國的企業(yè)服務(wù) SaaS 的發(fā)展，但也很清楚其中要經(jīng)歷一短步履維艱且漫長的探索過程，但是未來的方向卻是不容置疑。
短期內(nèi)，企業(yè)服務(wù)市場還存在一些挑戰(zhàn)，比如：
- 國外企業(yè)部門采購的權(quán)限下沉，導(dǎo)致中美的客戶付費習慣存在較大差異；
- 國外從業(yè)者軟件使用習慣更好，軟件的商業(yè)化周期比較短，國內(nèi)的商業(yè)化周期相對更長。
- ERP/OA 等傳統(tǒng)大型軟件內(nèi)卷，缺乏創(chuàng)新化競爭環(huán)境，還處在拼營銷、拼公關(guān)的階段；
- 國內(nèi)大客戶更加傾向本地化部署，無法發(fā)揮數(shù)據(jù)流動的巨大價值，很多創(chuàng)業(yè)項目淪為項目制公司，人效拉低，發(fā)展速度也會變慢。
我們相信 SaaS 化模式一定是未來趨勢，部署簡單，服務(wù)便利，并且價格便宜。
唯一的問題在于觀念變革。大企業(yè)需要改變對本地化部署的偏執(zhí)，當然隨著市場教育的深入和產(chǎn)品的多元，習慣會被改變。
近兩年我們在企業(yè)服務(wù)市場的投資組合，也反映處我們看到的市場趨勢和變化：
從人口紅利到工程師紅利
我們的投資組合中有很大一部分是面向開發(fā)者的工具。按照 GitHub 的注冊數(shù)據(jù)，中國軟件工程師達到三千萬。
工程師是天然趨于使用工具的，也天然具有良好的軟件使用習慣和付費意愿。另一方面，這些工程師逐漸成為企業(yè)內(nèi)部的新意見群體，他們在組織內(nèi)部的決策權(quán)重明顯上升。所以面向開發(fā)者服務(wù)的軟件工具是我們一個重要的投資方向。
從 2014 年開始，我們見證了大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的時代，創(chuàng)業(yè)者背景多元。
但如今的創(chuàng)業(yè)者大多是技術(shù)背景，創(chuàng)業(yè)項目多為面向供給端的研發(fā)項目。他們的創(chuàng)業(yè)模式遵循「原型驗證、典型客戶獲取、收費商業(yè)化」的完整過程，更加典型也更加科學(xué)。
如今投資機構(gòu)們爭搶的對象從企業(yè)的工程師大牛變成了教授、博士、科學(xué)家，從工程師紅利向科學(xué)家紅利轉(zhuǎn)變，這也是我們接下來要關(guān)注的方向。
企業(yè)內(nèi)部的大規(guī)模協(xié)作浪潮
企業(yè)內(nèi)部的大規(guī)模協(xié)作浪潮，就是企業(yè)內(nèi)部協(xié)同工具和崗位智能化的趨勢。傳統(tǒng)制造業(yè)工廠內(nèi)部有一個個機械手臂，而協(xié)同工具就是現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部提升效率的機械手。
我們近些年在內(nèi)部協(xié)同領(lǐng)域布局了低代碼公司「黑帕云」、遠程互動會議平臺「Teamind」、知識庫管理工具「CUBOX」，還有一站式生產(chǎn)力工具「FlowUs」。關(guān)于崗位智能化，我們投資了程序員面試平臺「SHOWMEBUG」和文檔智能化平臺「AutoDocs」。
這些產(chǎn)品的切入點都非常精準，也這是企業(yè)服務(wù)最大的特點：
一個微小的細縫中也能長出一家獨角獸企業(yè)。
企業(yè)服務(wù)天生就是數(shù)字經(jīng)濟時代的產(chǎn)物，在市場中我們會看見兩種不同的創(chuàng)新經(jīng)濟，一波是傳統(tǒng)的軟件企業(yè)的轉(zhuǎn)型，它必須向云端靠，像數(shù)字原生靠；另外一種是在數(shù)字原生時代誕生的創(chuàng)新型公司，我們更關(guān)注也更看好后者。
沙丘問答
提問：目前國內(nèi)有很多垂直領(lǐng)域的小體量 SaaS 公司，服務(wù)的對象也是一些小微企業(yè)，行業(yè)高度內(nèi)卷，并且阿里、騰訊和百度等巨頭也提出向 SaaS 領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，重壓之下，小 SaaS 公司的未來發(fā)展空間在哪里？
項建標：我講兩點個人看法。
第一，如今的 SaaS 企業(yè)未來發(fā)展無法預(yù)測，只能說從美國的市場狀況來判斷是百花齊放，很難形成從前的壟斷性平臺公司，所以其中的機會是更加多元，也更加分散；
第二，與巨頭競爭，是任何一家創(chuàng)業(yè)公司都要面對的問題。我認為只要你能做出有競爭力的產(chǎn)品，能被客戶和用戶認可的產(chǎn)品，這種競爭并不可怕。
目前的巨頭型的公司更希望形成生態(tài)型、系統(tǒng)型的市場，比如做一個操作系統(tǒng)、或者是云計算的基礎(chǔ)設(shè)施，最多在 PaaS 層，而在 SaaS 層的細分領(lǐng)域依然存在機會。大公司更愿意提供基礎(chǔ)服務(wù)，讓垂直領(lǐng)域的SaaS公司成為他們的生態(tài)伙伴。
提問：目前 SaaS 公司在服務(wù)傳統(tǒng)企業(yè)時，經(jīng)常面臨隔行如隔山的問題，他們對我們的業(yè)務(wù)體系和管理制度等不夠熟悉，導(dǎo)致我們做出的服務(wù)方案可能讓客戶體驗不佳。如果 SaaS 類企業(yè)能和全流程服務(wù)設(shè)計公司進行合作，是不是能更大程度上提升競爭力？
項建標：這是目前這一波 SaaS 公司的困境所在，也是一個巨大的挑戰(zhàn)。
你服務(wù)小客戶，提供的是標準化產(chǎn)品，但是這些小客戶的付費能力很弱，客單價也很低。
但是如果你服務(wù)大客戶，他的場景非常復(fù)雜，需要你給他提供定制化服務(wù)。如果進入定制化服務(wù)，你就必須堆人，你的整個擴張速度，產(chǎn)品化程度會很低。
所以這是薛定諤的貓，它是一體兩面。
從我們的角度來說，我們當然希望產(chǎn)品化程度更高的公司，而那種服務(wù)性的項目制的公司，不是說做不大，也能做到上市，但就是慢。比如說安全類的企業(yè)，很大程度上都是項目制的服務(wù)。這就看每個人的選擇，無所謂好壞，能夠盈利的公司都是好公司。
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沙丘之名，源自美國 VC 聚集地、硅谷高科技企業(yè)的引擎、位于斯坦福大學(xué)西側(cè)的沙丘路（Sand Hill Road）。這條 VC 一條街被稱為「西海岸華爾街」，上百家聲名如雷貫耳的投資機構(gòu)聚集于此，投出了 Apple、Google、Amazon、Facebook 等成功科技企業(yè)。
沙丘投研院，聞道 · 明己 · 致遠，共筑中國投資界的黃埔軍校
