企業(yè)家保護財富的七種秘密武器

 

    正如《福布斯》對全球最富裕企業(yè)家的調查所示，打理財富是需要策略的，比如愿意接受奇異的金融工具，或者去避稅天堂百慕大開辦一家離岸公司，再或者干脆創(chuàng)辦一家自己的企業(yè)。以下是那些一分一毫地積累起萬貫家財，并悉心維護這些成功企業(yè)家經常采納的7項理財技巧、秘密和策略：

 

    1.現(xiàn)金流至關重要。購買MLP，賣掉牛排餐廳。

 

    布拉德-皮特（Brad Pitt）通常把他數(shù)百萬美元的片酬放在哪里呢？這不難揣測，一如許多好萊塢明星，他把錢投資在MLP（業(yè)主有限責任合伙公司）上。

 

    好萊塢五位頂級財富管理顧問向我透露稱，這類股票擁有一批狂熱的信徒，它們能夠產生強勁的收益率和現(xiàn)金流。如同 房地產 投資信托基金一樣，MLP無需納稅。因此，投資者可以分享到更大份額的收益，派發(fā)的高息也只需承受輕度稅負。

 

    MLP當然不是曇花一現(xiàn)的投資品種。無論是以1年期、3年期、5年期或10年期來評判，Alerian業(yè)主有限責任合伙制指數(shù)（The Alerian MLP Index）的回報率都完勝標準普爾500指數(shù)。這項包含大約50個MLP的指數(shù)尤其偏愛諸如Enterprise Products Partners、Kinder Morgan和Plains AllAmerican Pipeline這樣一些經營天然氣和原油管道業(yè)務的公司。

 

    洛杉磯理財經理艾倫-戈德曼（Alan Goldman）擁有一個由大明星組成的客戶群和關系網(wǎng)。他經常告誡這些客戶不要執(zhí)迷于投資那些可能走紅的時尚餐廳，而應持有一些更穩(wěn)定的投資產品，比如MLP.“我們發(fā)現(xiàn)，他們需要比普通人更保守一些，”戈德曼不由得嘆了一口氣，“演藝圈人士非常喜歡投資餐廳。每當看到某個藝人開始做餐廳之類的生意，我們只能做出這樣的假設：這筆錢又打水漂了。”

 

    2.向扎克學習，投資GRAT。

 

    暫且不論坊間對于Facebook公司能否基業(yè)長青的質疑，馬克。扎克伯格（Mark Zuckerberg）和他的創(chuàng)業(yè)搭檔達斯汀。莫斯科維茨（Dustin Moskovitz）已經采取措施，以保護其家庭遺產。

 

    《福布斯》雜志去年3月份報道稱，扎克伯格和莫斯科維茨將Facebook公司 上市 前股票放入一種名叫GRAT（贈與人保留年金信托）的金融工具之中。據(jù)《福布斯》估計，兩位創(chuàng)始人最終將兩億多美元資金轉移至這些信托基金中。未來的支出可以規(guī)避贈與稅（這些信托基金于2008年創(chuàng)建時，贈與稅的稅率高達45%）?；蛟S不像繞過美國國稅局（IRS）轉移10億美元那么酷，但就藏匿像私人公司股票這類難以估值的資產而言，GRAT是一個特別有用的工具，因為一旦你面臨審計，你完全可以更改信托條款的細節(jié)。

 

    3.讓你的公司給你支付報酬。

 

    有沒有聽說過這些公司，比如“尖叫的波羅的海爵士公司”、“翻過來翻過去制片公司”或“人上之網(wǎng)公司”，或許沒有吧，除非你正在華納兄弟影業(yè)公司（Warner Brothers）從事幕后工作。

 

    每一家這樣的實體都被某一位藝人公司化了，特別是那些聘請斯科特-范斯坦（Scott Feinstein）擔任理財顧問的演藝人士。亞倫-保羅（Aaron Paul）、希拉里-達芙（Hilary Duff）和泰勒-洛特納（Taylor Lautner）等名人皆是范斯坦的客戶。

 

    他之所以建議明星們采取這種策略，是因為它可以讓客戶更好地管理稅收和開支。名人很多時候都無法對一些大宗商務開支進行稅收抵扣。“這些人需要將兩到四成的收入付給給別人。”比如經紀人和經理，范斯坦這樣說道。為什么這些大明星無法進行相應的抵扣處理呢？原因就在于規(guī)定每位美國人都必須繳納一定稅收的《替代性最低稅法案》（The Alternative Minimum Tax）。“這項規(guī)定影響了大約2，000萬美國人，并且限制你可以從應納稅所得中抵扣的費用額度。”

 

    為解決這一問題，明星們可開辦一家公司，然后通知電影制作公司向這家公司支付報酬，而不是直接向他們支付（政府為藝人以這種方式賺取 薪酬 開了一個特例，范斯坦表示。但普通人肯定不能這樣做）。這家公司反過來向明星的隨從人員支付報酬，如此這般，明星的應納稅所得金額就顯著降低了。

 

    盡管范斯坦對這種辦法青睞有加，但他拒絕為這些公司奇怪的名字承擔責任：“我對他們說，你們好歹也起一個對你們有點意義的公司名稱啊！”尖叫的波羅的海爵士，這個名字聽起來亂七八糟的，不知所云。

 

    4.百慕大式的再保險業(yè)務。

 

    對沖基金最近利用的稅收漏洞與再保險業(yè)務有關。

 

    根據(jù)彭博資訊（Bloomberg）報道，自2011年以來，一大批億萬富豪級別的對沖基金經理在避稅天堂百慕大開辦了眾多再保險公司，其中不乏一些以臉皮厚著稱的人物，比如約翰-保爾森（John Paulson）、SAC資本顧問公司（SACCapital Advisors）的史蒂夫-科恩（Stevie Cohen）、第三點基金（Third Point）的丹-勒布（DanLoeb）。

 

    他們這樣做都是受了綠光資本公司（Greenlight Capital）掌門人大衛(wèi)-艾因霍恩（David Einhorn）的啟發(fā)。讓資金通過這些公司轉一個圈，可顯著降低對沖基金經理應繳納的個人所得稅，并可推遲實際納稅的日期。一般情況下，這些 經理人 要么應該按照普通的所得稅稅率（39.6%）納稅，要么該繳納長期資本利得稅（20%）。

 

    5.尋找你永遠不打算脫手的股票。

 

    在上世紀特許權投資領域的前沿，有一位戴著一副圓眼鏡、感情非常豐富的男士。他就是來自北加州的菲利普-費舍爾（Philip Fisher）。1958年，憑借《普通的股票和不普通的利潤》（Common Stocks and Uncommon Profits）一書，他成為撰寫投資類圖書的第一人。這部榮登《紐約時報》暢銷書名單的著作堪稱現(xiàn)代成長型投資的樣板教材，書中列舉的15項投資戰(zhàn)略最終引起了內布拉斯加州一位年輕人的注意。他把費舍爾和價值投資理論之父本杰明-格雷厄姆（Benjamin Graham）的投資準則融為一體，由此賺得數(shù)百億美元的身家。沒錯，這個年輕人正是沃倫-巴菲特（Warren Buffett）。