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謝謝各位，今天下午非常有幸有這么一個機會跟大家交流關(guān)于供應(yīng)鏈金融具體的發(fā)展方面。今天想跟大家分享的一個話題就是關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融。因為這是我們最近所談到的供應(yīng)鏈金融發(fā)展的一種新的趨向。為什么我們講供應(yīng)鏈金融最近很火，因為供應(yīng)鏈金融最大的一個特點是基于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的基礎(chǔ)之上，所延伸出來的一種金融性活動。這種金融性活動并不是獲得金融本身操作中的收益，而是通過金融活動來夯實產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈的過程。與其說是金融，更不如說是一種產(chǎn)業(yè)和金融結(jié)合，來優(yōu)化產(chǎn)業(yè)過程的狀態(tài)。
怎么去認識供應(yīng)鏈金融，我想通過幾個方面來看供應(yīng)鏈金融，第一個就是今天我們談供應(yīng)鏈金融的供應(yīng)鏈，本身在發(fā)生一場革命，這一場革命引發(fā)了今天金融性的活動也在發(fā)生一場革命。供應(yīng)鏈到底發(fā)生了什么樣的變化?一個變化原來最早講的狹義的供應(yīng)鏈，嚴格意義上不是供應(yīng)鏈，是一個價值鏈，是在基于一個企業(yè)內(nèi)部的采購、生產(chǎn)、分銷這么一個過程所延伸出來的運營性活動。
發(fā)展到第二個階段，管理活動和運營活動延伸到上游的上游，下游的下游，開始產(chǎn)生了供應(yīng)鏈這個狀態(tài)。那么到了今天這個階段，實際上各位已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了最近各行各業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了一個很大的改變，就是今天的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化。那么產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化是指今天的供應(yīng)鏈不再是簡單的上游和下游，是圍繞一個價值產(chǎn)生的過程，跨了不同的行業(yè)，跨了不同的地域，大家組成一個平臺來發(fā)展。與其說是它是供應(yīng)鏈，不如說是網(wǎng)絡(luò)鏈，我叫智慧供應(yīng)鏈。
為什么我們對供應(yīng)鏈有這種劃分，這就涉及到金融活動正在發(fā)生一場革命。這個革命我在3月份講的時候，用的一張圖，今天的供應(yīng)鏈和供應(yīng)鏈金融正在經(jīng)歷三個階段，第一個階段供應(yīng)鏈金融依托的是企業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)鏈，即價值鏈，就是企業(yè)層面的東西。生態(tài)的建構(gòu)相對來說比較低，我們怎么來看這個過程，這個過程實際上可以從業(yè)務(wù)，從信息，以及引發(fā)的金融對企業(yè)產(chǎn)生的影響，這三個維度來看。
從業(yè)務(wù)上來看，實際上在第一個階段是在強調(diào)跨職能之間的協(xié)調(diào)，你怎么能夠去產(chǎn)生一種管理的基礎(chǔ)？用這個基礎(chǔ)來管理控制金融的風險？這就需要強調(diào)跨職能協(xié)調(diào)，強調(diào)的是作業(yè)成本的細化和顆?；?。這個時候的信息系統(tǒng)是靠ERP來聚合信息，來管理可能因為信息缺失所導致的金融風險。從實現(xiàn)的目標看，它實現(xiàn)了企業(yè)現(xiàn)金流量周期。供應(yīng)鏈金融嚴格意義上不僅僅是融資，是優(yōu)化整個資金過程，衡量資金最有效的手段，在理論里面就講是現(xiàn)金流量周期，稱之為CCC。但是大家注意CCC這個概念在供應(yīng)鏈當中是有問題的，我們怎么能夠縮短現(xiàn)金流量周期，無外乎是三個方法，第一個就是減少你的應(yīng)收，第二，增加你的應(yīng)付，第三個是降低庫存。但是我經(jīng)常講這種狹義的企業(yè)層面的CCC，就是現(xiàn)金流量周期引發(fā)了一個很大的問題，這個問題在什么地方?大家想一下我的應(yīng)收的減少，一定是交易伙伴應(yīng)收的增加，你把人家的資金給占了。我的應(yīng)付的增加一定是別人應(yīng)付的減少，所以我們在強調(diào)企業(yè)現(xiàn)金流量周期實際上是以鄰為壑。怎么能夠降低以鄰為壑的狀態(tài)，這個時候就延伸出來了供應(yīng)鏈金融的1.0版本，那么1.0版本就是M+1+N，以應(yīng)收為基礎(chǔ)的保理性業(yè)務(wù)，以庫存和存貨為基礎(chǔ)的貨押類業(yè)務(wù)，還有一個就是以預付為基礎(chǔ)的保兌業(yè)務(wù)，就開始應(yīng)運而生了，所以這是1.0的狀態(tài)。1.0的狀態(tài)實現(xiàn)的結(jié)果通俗講就是‘’我的就是我的‘’，通過把應(yīng)收、保理來盤活資金，但是上下游伙伴的資金能不能得到有效優(yōu)化，不一定的，1.0版本最大的特點是抱著核心企業(yè)，以核心企業(yè)的信用向他的上游和下游來做應(yīng)收保理，做庫存質(zhì)押業(yè)務(wù)，這個業(yè)務(wù)在今天這個時代out了。實際上我們?nèi)ケ?來做金融，實際上沒有依存關(guān)系，沒有一種實質(zhì)性的合作關(guān)系。
中國做金融有一個問題很大，最大的問題我到今天為止都認為是這么一個狀態(tài)，就是中國沒有信任，中國的中小企業(yè)表面上是法人，但在行為上具有自然人的特點，還不了錢就跑，就是自然人的特點。而大部分大企業(yè)是具有流氓性質(zhì)的法人，能賴一天就賴一天，所以在這種狀態(tài)下你想抱著這個1，你根本抱不住。這是我們第一個階段的金融，這個階段的金融走到了絕境，這個金融的推手是商業(yè)銀行，因為傳統(tǒng)商業(yè)銀行根本不懂供應(yīng)鏈，你要想進入到產(chǎn)業(yè)中去，是傍大款的思維，但是這個思維要不得，這對今天銀行是一個很大的挑戰(zhàn)。
供應(yīng)鏈金融到了第二個階段，第二個階段更加強調(diào)的是我們的上游和下游，就是第二個層面，那么這個時候供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)發(fā)生了改變，最大的改變不僅僅強調(diào)內(nèi)部跨職能協(xié)調(diào)，更主要的強調(diào)跨組織業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)，如果我們的供應(yīng)商的供應(yīng)商，我們的客戶的客戶，我們的業(yè)務(wù)都不能協(xié)同起來，我們的整個信息都不能協(xié)同起來，你怎么做金融呢?你沒有辦法去做金融，所以必然要求的是商流是跨組織協(xié)同，物流是供應(yīng)商管理庫存，這種協(xié)同性的管理庫存，這個時候系統(tǒng)不僅僅要求的是企業(yè)內(nèi)部的ERP，更重要的是B2B的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)，如果B2B這個互聯(lián)沒有聯(lián)起來金融就不用想了。這個時候?qū)崿F(xiàn)的目標是叫拓展的現(xiàn)金流量周期，那就是說不僅是我的現(xiàn)金流加速，我的資金成本在降低，而且我的上下游的現(xiàn)金流也在加速，供應(yīng)鏈資金成本在降低，這就是拓展現(xiàn)金流量周期。
但是到了今天，實際上供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)了一個新的現(xiàn)象，叫互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融不是互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融，這是一個狹義的概念，是以互聯(lián)網(wǎng)為手段這樣一種全面供應(yīng)鏈金融一體化，是這么一個狀態(tài)。它的特點從業(yè)務(wù)上來講，不僅僅是上下游之間業(yè)務(wù)的協(xié)同，是所有利益相關(guān)方價值共生、互生和再生，什么叫共生，就是所有利益相關(guān)者在這個平臺里面，在業(yè)務(wù)環(huán)境當中痛點在哪，價值關(guān)鍵點在什么地方，有沒有一個低成本分享價值的架構(gòu)存在?物流是聯(lián)合庫存管理的概念，這個時候的信息化已經(jīng)不再是B2B產(chǎn)業(yè)互聯(lián)，是產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化，也就是基于云平臺，云計算基礎(chǔ)之上的信息化，也就是說我們sass化，pass化，還有IAAS化，就是我們說的軟件即服務(wù)，平臺即服務(wù)，和設(shè)施即服務(wù)，是基于這樣一個系統(tǒng)。那么創(chuàng)造出來的目標是什么?創(chuàng)造出來的目標是創(chuàng)造現(xiàn)金流量周期，不僅僅是加速現(xiàn)金流，降低資金成本，更是在創(chuàng)造一個產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)金流量周期，創(chuàng)造訂單，創(chuàng)造利潤，創(chuàng)造現(xiàn)金。
供應(yīng)鏈金融就是在這樣一個階段產(chǎn)生了，引發(fā)了供應(yīng)鏈金融三個完全不同的形態(tài)。這個表概括了三個不同階段供應(yīng)鏈金融階段的特質(zhì)，第一個階段強調(diào)的是互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)的參與者，這是對銀行來講的，銀行不懂供應(yīng)鏈，他要想做供應(yīng)鏈金融怎么辦，傍大款，他只是參與者，流程他只是在關(guān)注資金本身，我的資金安全不安全，我的資金能不能獲得回報。著力的要素是應(yīng)收帳款，庫存和預付，基本上是這樣一種有形的物，而且是靜態(tài)的物。
2.0版本的供應(yīng)鏈金融，就是作為供應(yīng)鏈金融服務(wù)者，本身必須具備很好的網(wǎng)絡(luò)嵌入，1.0版本的金融，銀行抓住了1，以1的信用為載體，向上游的N個客戶來延伸，做保理和庫存。2.0就是焦點企業(yè)，供應(yīng)鏈金融服務(wù)者本身，所有的上游和下游，包括跟銀行，跟金融機構(gòu)，跟第三方所有實質(zhì)性的業(yè)務(wù)，一定是通過焦點企業(yè)最終能夠產(chǎn)生連接的。也就是說我們學術(shù)上講的，這個供應(yīng)鏈金融服務(wù)者必須處于網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)洞。
另外從流程上來講，強調(diào)的是多維互動，通過商業(yè)鏈的貿(mào)易流，通過供應(yīng)鏈中的物流，來拉動資金，通過資金來推動物流和商流。這個時候金融的表征不是靜態(tài)的應(yīng)收，不是靜態(tài)的庫存，是流動中的應(yīng)收和庫存，所有這些要素在供應(yīng)鏈中的流動，在流動中能夠產(chǎn)生金融性的活動。
但是到了第三個階段就更不一樣了，第三個階段實際上出現(xiàn)了整個生態(tài)的結(jié)構(gòu)問題，金融是一個生態(tài)，采購供應(yīng)是一個生態(tài)，我們的客戶是一個生態(tài)，我們的物流是一個生態(tài)，那么在多個生態(tài)當中怎么能夠?qū)崿F(xiàn)多生態(tài)的相互之間的迭代和互動，都要通過這個平臺企業(yè)來實現(xiàn)互動。所以不是一個簡單的業(yè)務(wù)互聯(lián)的問題，是生態(tài)的互聯(lián)。比如說舉一個例子，我們今天的供應(yīng)鏈金融，金融是一個生態(tài)，我們有第三方支付，我們有小貸，我們也有保理，我們甚至還可以資產(chǎn)證券化，本身金融生態(tài)跟產(chǎn)業(yè)生態(tài)怎么能夠循環(huán)迭代，這個是今天在3.0版本互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融里面思考的一個問題，不是一個單維的調(diào)節(jié)，是生態(tài)的調(diào)節(jié)。流程上是高度的協(xié)同化，綜合了交易流程，物流流程，消費行為，甚至社交活動，等多種復雜流程之間的互動。因為多種流程互動之后，一定能給我們產(chǎn)生大數(shù)據(jù)，這個時候金融最核心的要素不僅僅是流動中的應(yīng)收，流動中的物，還有信息和大數(shù)據(jù)?；谶@個信息大數(shù)據(jù)所延伸出來的信用，在信用基礎(chǔ)上的金融，這就構(gòu)成了3.0版本的供應(yīng)鏈金融。今天中國的金融已經(jīng)走到了3.0版本，剛才主持人說了去年我寫了一本《供應(yīng)鏈金融》，現(xiàn)在在寫第二本叫《互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融》，因為今天產(chǎn)業(yè)發(fā)生了一場革命。
我們來講一講這里的核心在哪里?原來我們在講供應(yīng)鏈的時候，依托的核心，這里面最主要的三大要素是土地、勞動和資金，而今天的供應(yīng)鏈金融里面產(chǎn)業(yè)的核心要素，已經(jīng)不再是土地、勞動和資金，而是數(shù)據(jù)、平臺和知識，3.0版本互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融是立足在數(shù)據(jù)、平臺、知識的基礎(chǔ)上金融性活動，也就是感知化，互聯(lián)網(wǎng)化和協(xié)同化，我把它稱之為新三化。
怎么理解這個新三化，這就是今天看到的3.0版本供應(yīng)鏈金融的基本邏輯，這個邏輯圖的上層是產(chǎn)業(yè)，我們有醫(yī)療設(shè)備，手機，有機械行業(yè)，只是一種產(chǎn)業(yè)的呈現(xiàn)，這個產(chǎn)業(yè)的呈現(xiàn)核心在哪，我們做供應(yīng)鏈金融的核心是在虛線以下三個層面，供應(yīng)鏈金融底層化之后開始牽引了金融的變化，第一個是服務(wù)傳遞層，供應(yīng)鏈運營當中，涉及到所有的服務(wù)功能模塊，進出口、生產(chǎn)和各個采購供應(yīng)，這里面我們要去考慮的服務(wù)傳遞層有哪些傳遞的服務(wù)模塊，這些模塊哪些是客戶企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)的，哪些他實現(xiàn)不了的。服務(wù)傳遞層的背后，還有一個更重要的層面，我叫業(yè)務(wù)邏輯層，就是你為了實現(xiàn)這些服務(wù)模塊，你的具體業(yè)務(wù)邏輯在哪，你沒有業(yè)務(wù)邏輯不要談供應(yīng)鏈金融。所以我始終堅持我的一個觀點，我認為供應(yīng)鏈跟大部分做的互聯(lián)網(wǎng)金融不太一樣，供應(yīng)鏈金融一定是先有產(chǎn)業(yè)，沒有一個好的產(chǎn)業(yè)邏輯和業(yè)務(wù)邏輯就不要去談金融。這個邏輯在今天各行各業(yè)出現(xiàn)了三個問題，第一個變化是生產(chǎn)企業(yè)必須思考生產(chǎn)平臺的底層化，如果生產(chǎn)平臺底層化的邏輯都沒有做到的，你就不要去談供應(yīng)鏈金融。貿(mào)易企業(yè)要做交易平臺的底層化，物流企業(yè)要做物流的底層化。
業(yè)務(wù)邏輯最核心又是什么，最基層是基礎(chǔ)數(shù)據(jù)層，為什么要有一個清晰的業(yè)務(wù)邏輯，通過業(yè)務(wù)運行和服務(wù)傳遞，最終源源不斷來生成數(shù)據(jù)平臺，因為只有建立了良好的數(shù)據(jù)平臺，我們才能通過數(shù)據(jù)挖掘，才能刻化所有利益相關(guān)者的信用，誰能抓住這個信用制高點，你的金融就有無限發(fā)展空間。那么就延伸出了金融服務(wù)平臺，所以我想今天在談供應(yīng)鏈金融，沒有前面的思維邏輯，我們單純談金融，那就是瞎談。
下面我講一下業(yè)務(wù)邏輯的核心在哪里，第一個是生產(chǎn)服務(wù)平臺的底層化，第一個階段作為制造業(yè)和生產(chǎn)業(yè)，你怎么能夠幫你的上游和下游，和所有的利益相關(guān)者去提供一個供應(yīng)鏈的咨詢管理方案，這是我們做金融的一個切入點。因為我們今天很多的產(chǎn)業(yè)企業(yè)，我們的上游企業(yè)，我們的客戶企業(yè)，各種利益相關(guān)者一個很大的問題，整個供應(yīng)鏈怎么去優(yōu)化，怎么去實現(xiàn)，很難實現(xiàn)，你能不能給他提供這么一個方案，我上月剛?cè)フ憬囊粋€企業(yè)叫宏偉供應(yīng)鏈，為核電來提供服務(wù)，現(xiàn)在核電涉及到多種各樣的設(shè)備，多種多樣的材料和工具，你能不能給大家做整個物資采購的大包，這個咨詢方案你能不能提供，這是作為生產(chǎn)性的企業(yè)必須要做到的。
再就是在研發(fā)過程當中，所產(chǎn)生的一種底層化服務(wù)，這個底層化的服務(wù)包括技術(shù)工程現(xiàn)場服務(wù)，因為你是生產(chǎn)企業(yè)，能不能為客戶提供工程現(xiàn)場服務(wù)，技術(shù)服務(wù)。還有一站式的采購服務(wù)，還有云倉儲管理服務(wù)，更主要的還有研發(fā)應(yīng)用基礎(chǔ)方案，這個東西做到了，就馬上能實現(xiàn)這四個，一個是數(shù)據(jù)信息管理，還有國際物流管理，還有一個就是金融，還有一個是產(chǎn)業(yè)孵化。如果連這個都做不到，這四個方面是滲透不出來的。那么生產(chǎn)服務(wù)底層化的另外一個方面，就是生產(chǎn)運營，就是整個生產(chǎn)過程中的實施，這個實施也有大量的企業(yè)有很多的痛點，這個痛點我們需要幫人家解決。
今天正好海爾金融的陳總在這里，正好是上個星期我也去了海爾，我就想講一下海爾的情況，我了解到海爾現(xiàn)在供應(yīng)鏈金融里面，實際上針對經(jīng)銷商做了一個供應(yīng)鏈金融，我覺得無疑對制造業(yè)來講是一個極大的突破。海爾為什么會有供應(yīng)鏈金融?就是因為他們的改革帶來的變化，現(xiàn)在是三化，創(chuàng)客化，網(wǎng)絡(luò)化和平臺化，再加上人單合一，實際上，海爾張瑞敏提的這個概念，其目的通過創(chuàng)客化、人單合一，讓企業(yè)能夠?qū)咏K端客戶，能做一種定單化，可能會出現(xiàn)去中介化，使得今天的制造業(yè)要直接面對終端經(jīng)銷商，但終端的經(jīng)銷商沒有那么多的資金，這就是人單合一帶來的挑戰(zhàn)。
面對這個挑戰(zhàn)，他們開發(fā)了針對產(chǎn)品分銷的供應(yīng)鏈金融，他們做的是兩款，一款是貨押模式，更高一級的是信用模式。比如說經(jīng)銷商先要通過B2B官網(wǎng)下單，第二步要去考慮你的這個情況，你的一個狀態(tài)，那么在這個狀態(tài)之下，你要申請貨押，首先要付30%的貨款。大家會問為什么會有貨押，家電經(jīng)銷商春節(jié)來了，要囤貨，很多經(jīng)銷商到了年底要返點，要大批量的進貨，必須要有貨押的狀態(tài)。首先要先付30%，要申請貨押，申請貨押之后，海爾需要把所有經(jīng)銷商業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)導給商業(yè)銀行，他們現(xiàn)在合作的是平安銀行，還有中信銀行，還有正在談的青島銀行。但是銀行要給企業(yè)貸款最起碼要20多項的材料遞交，資產(chǎn)負債表，財務(wù)報表，所有項都給填了。但今天中小企業(yè)有多少企業(yè)能把這20多項拿出來的，即便拿出來的，報表也不是真的，上市公司90%的財務(wù)報表都造假，不可信，所以必須要掌握業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，你沒有業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)銀行真的不敢放貸。數(shù)據(jù)導過去之后，付款到他的監(jiān)管賬戶，實際上付給的是海爾財務(wù)公司，因為海爾財務(wù)公司是代表海爾工廠來進行收款，通知他進行生產(chǎn)，生產(chǎn)以后就要放到日日順物流里面做質(zhì)押監(jiān)管，什么時候來贖貨，我才解除質(zhì)押，這就是海爾供應(yīng)鏈金融當中的貨押模式。
貨押模式還是一個淺層次，他們做得更有意思的就是信用貸，他們的操作是，首先讓經(jīng)銷商報六周的需求計劃，每周進行滾動，如果你的實際需求和報的六周的計劃吻合度高，對經(jīng)銷商就有獎勵，希望報的計劃跟實際的計劃應(yīng)該是吻合的。信用貸是基于經(jīng)銷商銷售額的5-7%做信用貸，生成當月的預訂單，直接根據(jù)海爾的官網(wǎng)向智慧工廠進行生產(chǎn)，生產(chǎn)之后給日日順物流公司配送，配送完成提供信用貸之后，定向向海爾財務(wù)公司進行支付，產(chǎn)品到了經(jīng)銷商以后，歸還資金。這也是一個非常有意思的做法，實際上完全是基于經(jīng)銷商經(jīng)營過程中的信用來產(chǎn)生的一種金融行為。
實際上我們還聊了一個問題，我說這個時候你還在收融資費，因為海爾沒有牌照，沒有直接做金融的牌照，這里面就有一個委托的概念，實際上貸款是銀行在貸，海爾只是在收一個手續(xù)費，1%的手續(xù)費，銀行收了6厘、7厘。而做得更極致的是連利息都不要，完全可以用銀行承兌來做，經(jīng)銷商在貨押模式的時候，直接要求銀行開承兌，銀行只收開票費，大概是千分之二點五，海爾照樣可以拿1%的手續(xù)費，整個經(jīng)銷商要支付的是0.10多的費用，這個完全可以做到。這樣進一步大大降低了這個平臺當中所有的客戶整個資金成本，加快資金流動，這是底層化很重要的一點。如果一天到晚還在想掙利息費，你在將來一定會死掉。我認為你給利益相關(guān)者的利率應(yīng)該是這個行業(yè)平均獲得利率減去2-3，如果這個行業(yè)當中企業(yè)為了獲得資金，平均利率是1分，你就需要做到6-7厘，如果還想高于行業(yè)的平均利率，那就是高利貸。你能不能做到底層化，能否大大的降低整個成本、加速資金流動，這才是我們要做的。因為他對實體經(jīng)濟起到了真正的作用。如果依附在實體經(jīng)濟上，即使要1分2，1分5，某種意義上也在攤薄他的利益，這就是我認為的生產(chǎn)服務(wù)的底層化，海爾做得非常不錯。當然，他們下一步還有發(fā)展的空間。他們現(xiàn)在最大的制約就是要想做批量審批，而銀行的批量審批還做不到。第二個問題是海爾現(xiàn)在還沒有真正延伸到了供應(yīng)商最底層的金融問題，他只是經(jīng)銷商，而且還不是全部經(jīng)銷商，有1.7萬個經(jīng)銷商，現(xiàn)在只做到了7-8百個經(jīng)銷商。
還有一個生產(chǎn)服務(wù)底層化的例子就是宏偉供應(yīng)鏈，按道理來講這個行業(yè)是非常不好做的，他服務(wù)的對象是核電，國電、國核、中核建都是國家大壟斷企業(yè)。而且這個行業(yè)更不好干的是上游也夠大，甚至有一些是外資。但是他們現(xiàn)在為什么能發(fā)展?大家可以看一下他們建構(gòu)的生產(chǎn)平臺，從進出口到一體化采購、技術(shù)研發(fā)、云倉儲平臺，到工廠現(xiàn)場，只有在這個基礎(chǔ)上，才能慢慢的開始探索做供應(yīng)鏈金融。如果要建一個核島，這種工程建設(shè)每一個細分的品類都有大量不同的規(guī)格不一樣，來源不一樣，狀態(tài)不一樣的物資問題，所以他們提出了物資大包，就是我們說的一體化采購，這樣可以大大降低中核建整個的采購運營成本。在這個過程中做了采購交易平臺，還有就是技術(shù)研發(fā)應(yīng)用創(chuàng)新平臺，但宏偉并不是做技術(shù)研發(fā)的技術(shù)本身，而是做整個技術(shù)研發(fā)所有材料的供應(yīng)解決方案。
此外，宏偉還在做云倉儲，核電里面必須有一些部件要做倉儲，但如果每一個核電都要用倉儲，這個倉儲壓力太大，而且問題的關(guān)鍵是這個零部件也許4年、5年、10年都用不上，但是必須要存，因為這個核電要求的安全性很高。宏偉先做了一個叫虛擬的JMI就是虛擬的聯(lián)合庫存。其實不管是浙江的核電，還是廣東的核電，核電的材料要的是一樣的，可以建聯(lián)合庫存管理，這樣大大降低整個用戶企業(yè)本身的庫存壓力。一旦這種聯(lián)合庫存實現(xiàn)了以后，供應(yīng)商也得到了好處，他能夠有效知道我應(yīng)該供應(yīng)什么，供應(yīng)多少，我的庫存里面還壓了多少，反過來基于這個云倉儲就可以做物流金融。還有一個就是供應(yīng)鏈金融的平臺，現(xiàn)在他們在和中電投、投融資、包括還有中廣核等在共同打造供應(yīng)鏈金融的平臺。這些例子都是非常典型的反應(yīng)到生產(chǎn)服務(wù)底層化的業(yè)務(wù)邏輯之后再去做金融，這個底層化你做不到，做金融全部是瞎弄。
第二個就是作為流通企業(yè)，流通的底層化，剛才講的是生產(chǎn)服務(wù)的底層化，作為一個貿(mào)易型企業(yè)他的底層化，第一就是為生產(chǎn)商，為下游客戶怎么能做高效率，低成本，或者無成本的分銷服務(wù)。比如說為生產(chǎn)商做市場覆蓋、管理庫存、訂單處理支持，包括對客戶的可得性服務(wù)、信用支持、品類管理和風控等，實際上實現(xiàn)更有效率的流通渠道，這是做貿(mào)易里面非常典型的。
舉一個非常典型的例子就是阿里巴巴一達通，他是怎么做的呢？中國的中小加工企業(yè)出口三個問題，第一，我根本不知道我的訂單在哪，海外的客戶在哪也不知道。第二，即便找到了海外客戶，我也不知道他的信用好不好。第三，一旦涉及到進出口，必須涉及到通關(guān)、報關(guān)、保險等，中小企業(yè)往往沒有這樣的能力，他想干，但是很難干。中小企業(yè)出口當中，原來最重要的結(jié)算方式是信用證，大家都知道信用證涉及到開證和儀付，站在儀付行的角度，一旦你的單證出現(xiàn)不符點，就不行，我們今天中小企業(yè)有多少高素質(zhì)的人才管理自己的單證，況且國際貿(mào)易還涉及到語言，更主要的問題08年之后中國加工企業(yè)的結(jié)算方法已經(jīng)不是信用證了，甚至連DP都不是，是OA，OA是賒銷。今天中國實體經(jīng)濟不好干，2015年中國中小加工企業(yè)出口，賒銷比91.8，出口100美金，91.8都是賒銷。即便我能接到一個大訂單，我都不敢接，資金都把我壓死了，今天實體經(jīng)濟遇到的問題就是這些問題。
那么一達通切入進去了，只要你進我的平臺，我來負責對上下游的征信，他對中國的加工中小企業(yè)做信用調(diào)查，反過頭來對海外的買家做征信，他是跟中國信用保險合作的。所有的交易通過我的平臺來進行交易，我來幫你通關(guān)，幫你報關(guān)，談保險，談貨運，結(jié)匯和退稅，我不收你的錢。如果利用他的困難咬他一口，那不叫服務(wù)實體經(jīng)濟，那叫利用實體經(jīng)濟。
那么他的利益在哪兒?第一是隱含的收益，他沒有向加工企業(yè)收過任何一筆手續(xù)費，只要這個業(yè)務(wù)是真實的，是我來操作的，必須有隱含收益，我跟保險公司來談，保險公司就給我很多折扣，還有退稅，退稅就有金融性收益?，F(xiàn)在一達通國家給他退稅的時間是三天，原來大概是20-30天，一般一個企業(yè)去退稅大概要幾個月，金融玩的是時間，不一定是高利率，一定是玩時間。第三，他的收益就是融資，給企業(yè)做了一個叫信融保和賒銷保，現(xiàn)在最主要的業(yè)務(wù)就是賒銷保。
2010年馬云入股，2013年馬云百分之百收購，阿里巴巴一達通現(xiàn)在玩得更好。2014年被馬云收購的一達通干了一樁事情，所有加工企業(yè)在我的平臺里面，我不僅不收你的手續(xù)費，我貼，提了一個概念，如果你真的出口了一美金，我倒貼你三分錢人民幣，不是在美國圈的錢，而是阿里巴巴一達通通過這個平臺本身掙的錢，這個錢都不要，貼回給你。他是想進一步做加工企業(yè)的底層，就會延伸供應(yīng)鏈金融，什么供應(yīng)鏈金融?流水貸，第一，你必須大量的物流業(yè)務(wù)在我平臺上跑，最起碼積累所有近半年的業(yè)務(wù)都是在我的平臺跑的，我給你做信用積累，因為報關(guān)、通關(guān)業(yè)務(wù)都是我來的，掌握了所有的業(yè)務(wù)，我給你做信用，你可以申請額度，中小供應(yīng)商和加工企業(yè)可以申請額度，我根據(jù)你的信用，我給你批額度，批了額度以后，這個時候你就要開始申請流水貸，前提條件你的這一筆業(yè)務(wù)必須在我的平臺上跑，我來操作。你委托出口業(yè)務(wù)讓我來操作，來完成這個服務(wù)，我跟海外買家進行聯(lián)系。
當時組織深圳論壇的時候，我就把一達通第三把手首席風控官請過去了，他以前做的方法讓中國中小企業(yè)去承接海外優(yōu)質(zhì)的大額訂單，今天海外的訂單越來越碎片化，海外的買家越來越屌絲化，買手是小買手，訂單已經(jīng)不是大訂單，是碎片訂單，這就導致了供應(yīng)鏈金融當中的一個很重要的問題解決不了，就是信用。原來海外買家是中國信用保險做的，中信保只能覆蓋大企業(yè)，屌絲企業(yè)根本覆蓋不了。我問他你們的風控怎么做?其實我知道他們在玩什么，他們?yōu)榱俗龉?yīng)鏈金融，在美國與Lending Club合作，在歐洲與Iwoca等合作，玩的一個E Credit Line融資，你必須在我的平平臺里面有半年以上的業(yè)務(wù)記錄。同樣一個道理，根據(jù)業(yè)務(wù)記錄，我給你做信用積累，阿里巴巴一達通把他所有的交易數(shù)據(jù)和信用數(shù)據(jù)全部傳遞給境外金融機構(gòu)，我告訴你他是什么狀態(tài)，根據(jù)你的信用判斷，最后你向海外買家提供授信。如果海外買家的中國供應(yīng)商需要授信，這是一個反向采購，同樣的一個道理，因為把交易信用都告訴了你，在中國同樣可以給你提供資金，不斷的積累信用，這就是他們干的E credit line融資。
之后他們搞了一個TA，什么概念?跟流水貸也不一樣，而是把你過往所有的交易單證交給我，不一定通過我的平臺，你可以通過別的，但是你把你的單證給我，給我干什么，我審你的單，阿里巴巴一達通跟海關(guān)都在對數(shù)據(jù)，看這個單是真的還是假的，然后給你審一個TA額度，真的要拿這個錢的時候，就不一樣了。第一海外買家要預付一部分款，我了解的情況是40%，然后在這個時候這一筆業(yè)務(wù)必須通過我的平臺來給你完成，我給你提供額度范圍內(nèi)的資金，由我進行交易出口的執(zhí)行，到海外買家收回款?，F(xiàn)在國家對阿里巴巴一達通很敏感，前幾天我們在中物聯(lián)開會的時候，我問商務(wù)部的一位領(lǐng)導，你們是管理商務(wù)的，你們對某個地域，中國中小企業(yè)加工數(shù)據(jù)比阿里巴巴了解多嗎?他說比不過阿里，阿里是真實的數(shù)據(jù)沉淀。從一個企業(yè)的層面角度來講，這叫貿(mào)易企業(yè)做的交易底層化的供應(yīng)鏈金融，所以我覺得這個是我們今天要關(guān)注的一個很重要的話題。
所以供應(yīng)鏈金融不好玩，不像互聯(lián)網(wǎng)金融好玩，互聯(lián)網(wǎng)金融P2P眾籌，搞一個平臺收資金。供應(yīng)鏈金融的供應(yīng)鏈底層做不好，那就是天方夜譚談供應(yīng)鏈金融。
還有物流底層化，一定是從幾個維度來講的，第一個是提供物流維度的特征，第二個是跟客戶的關(guān)系特征，第三，擁有核心競爭力，這里面列了所有第三方物流如果你想做供應(yīng)鏈金融，你必須要具備所有的要素，例如你必須要有廣泛的供應(yīng)鏈知識，物流基礎(chǔ)的整合能力，分包的能力，這些要素你做不到，別玩金融。這是物流公司做供應(yīng)鏈金融的一個邏輯。
順豐2015年大規(guī)模做金融，順豐有一套體系在那，幾十個一級中轉(zhuǎn)站，200多個二級中轉(zhuǎn)站，還有自己的航線，還有自己的國際聯(lián)盟對象，所以基于這樣一套系統(tǒng)，他們往金融開始發(fā)力，做的第一個是倉儲融資，你全程都是通過順豐的體系，對電商征信，基于順風倉儲做融資，還有訂單融資，電商打訂單的時候都通過順豐訂單平臺里面來打，最后幫他來解決融資的資金問題，物流全程必須交給順豐。順豐也在做順豐優(yōu)選，所以也在做保理融資，還有順小貸和順首手付。他先把物流底層化之后開始做金融，包括今天看到的企業(yè)有很多，比如說廈門一個做糖了，不僅僅把物流底層化了，現(xiàn)在開始做上糖網(wǎng)了，涉及到糖的現(xiàn)貨交易、套期保值以及進口，他這些東西都納入到平臺上去做的。
這些就是企業(yè)做供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)邏輯，這個業(yè)務(wù)邏輯不能實現(xiàn)，就沒有供應(yīng)鏈金融。
怎么去看待今天供應(yīng)鏈金融?
第一首先你要了解供應(yīng)鏈，產(chǎn)業(yè)到底什么狀態(tài)，上下游什么情況。所以我經(jīng)常講，因為很多企業(yè)都找我，跟我講說宋老師，你說說我們怎么做供應(yīng)鏈金融，我也想玩這個，第一點你了解不了解你的行業(yè)，中國千億級以上的產(chǎn)業(yè)集群有多少個，500億級的產(chǎn)業(yè)集群有多少個，如果連這個數(shù)據(jù)都說不出來，你想做供應(yīng)鏈金融，是有點做夢。我可以明確告訴大家，中國千億級的產(chǎn)業(yè)集群有61，一個不會多，一個不會少。500億級的產(chǎn)業(yè)集群有162個，不把產(chǎn)業(yè)吃透，是不可能做供應(yīng)鏈金融。上下游把握了以后，這個時候就開始出現(xiàn)了供應(yīng)鏈金融生態(tài)，生態(tài)有一個綜合集成的平臺，這個平臺要把供應(yīng)鏈當中所有的商流、物流的數(shù)據(jù)、信息，能夠進行集成，來集成到一個整合數(shù)據(jù)平臺上，這就叫綜合集成DT平臺，那就是說物流平臺+政務(wù)平臺+業(yè)務(wù)平臺+支付平臺，能夠把數(shù)據(jù)在這里面進行完整的集成，將來做供應(yīng)鏈金融會專職做這個平臺。美國做供應(yīng)鏈金融有一個專門的公司，叫PrimeRevenue,下一個浪潮不一定每個人都是直接在做融資，但是你能夠做到人家DT平臺，你也夠牛的。
第二個是綜合服務(wù)管理者，就是真正會操作供應(yīng)鏈金融這幫人，根據(jù)整個數(shù)據(jù)來評估供應(yīng)鏈金融當中的企業(yè)特點，最后來優(yōu)化資金流。當然還有就是流動性提供者，目前的流動性就是給錢那個人，傳統(tǒng)給錢的人是銀行，我經(jīng)常講銀行趕快改，真正沖擊銀行業(yè)務(wù)根本不是互聯(lián)網(wǎng)金融，這是我個人的觀點，因為我覺得今天互聯(lián)網(wǎng)金融里面，特別是P2P平臺里面，大部分都是騙人的，這種東西根本不可能動搖銀行，真正沖擊銀行的是供應(yīng)鏈金融，因為真正把他的奶酪動了。今天你不轉(zhuǎn)型，一定是從主角變成配角。傳統(tǒng)借貸當中，銀行牛得一塌糊涂，原來是主角，在供應(yīng)鏈金融我們把它淪為配角，就是遞水，唱戲的是產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，銀行口渴了，遞水給他，如果到了3.0階段，我連遞水的機會都不給你，斷他的后路。銀行要聽我第一天的課，真的很失望，從主角變成了配角，聽我第二天的課，真的絕望了，連水都不要了。你企業(yè)再好，也就給你基準利率，現(xiàn)在境外的資本成本就是兩厘多，我可以用境外資金。更何況我還有其他的手段，互聯(lián)網(wǎng)金融跟供應(yīng)鏈金融結(jié)合還是比較好的，還可以有多種金融渠道，我們一定會做到只要你有好的供應(yīng)鏈，我們可以做資產(chǎn)證券化。這是資金來源多元化，我壓根兒就不要銀行，銀行到最后真的會死，他徹底覺得自己沒了。銀行要不改，一定死掉。
供應(yīng)鏈金融有三個生態(tài)迭代，第一個階段是金融只是要素，第三個階段金融是生態(tài)，產(chǎn)業(yè)生態(tài)跟金融生態(tài)循環(huán)迭代，這是創(chuàng)新企業(yè)的生態(tài)，三個生態(tài)循環(huán)迭代。
最后總結(jié)一下供應(yīng)鏈金融的概念，我喜歡用天秤概念來講供應(yīng)鏈金融，所有的微觀金融都是一座天秤。天秤的梁是信息化和數(shù)字化，沒有這個梁就不叫天秤了，而信息化和數(shù)字化在今天要做到SAAS化，PAAS化，IAAS化，這個梁所支撐出來的柱是信用，金融玩的是信用，所以一定要支撐出信用。
而金融的底座是風控，風控我概括為五點：第一、供應(yīng)鏈金融的核心要素是業(yè)務(wù)閉合化，供應(yīng)鏈金融一定要從價值的設(shè)計，價值的發(fā)現(xiàn)，價值的傳遞，到最后價值的過程，必須形成一個完整的閉合。第二個是交易信息化；第三，收入自償化，所有的供應(yīng)鏈金融的風險一定能夠以確定的未來收益的覆蓋；第四，管理垂直化；第五，風險結(jié)構(gòu)化，你不可能沒有風險，但是抵御風險有哪些手段?而且這些手段都是有的優(yōu)先權(quán)的。什么是優(yōu)先權(quán)?如果我們出風險了，所有的彌補風險的手段都失效了，現(xiàn)在只剩下一個手段就是保險了，我可以明確的說，你死定了，保險到最后救不了，保險可以成為風控的第一個手段，絕對不可能成為最后一個手段，中國的保險耍流氓，真的出現(xiàn)了問題，他就不管你了。還有一個就是聲譽資產(chǎn)化，在互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融這個時代，聲譽資產(chǎn)化很重要。
天秤的兩端，一端是資金，一端是資產(chǎn)。P2P這樣一種互聯(lián)網(wǎng)金融最多只能叫資產(chǎn)端的改變，而在今天的中國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)是稀缺的，中國人缺的不是錢，中國人缺的是資產(chǎn)。真正有競爭力的實體產(chǎn)業(yè)是中國最缺的。而另外一端就是資產(chǎn)端，供應(yīng)鏈金融是用資產(chǎn)對接資金，不是用資金去找資產(chǎn)，業(yè)務(wù)邏輯都不一樣。問題的關(guān)鍵是這兩端真的可以結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融+供應(yīng)鏈金融就變成了循環(huán)迭代的概念，我可以有銀行、有小貸、有第三方支付、還有委托貸款和資產(chǎn)證券化，同樣產(chǎn)業(yè)端能夠?qū)悠饋?，這樣就構(gòu)成了一個完整微觀金融的生態(tài)。
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