債務(wù)重組新準(zhǔn)則深度解析

馬永義（ 教授 ）

【摘要】2019年5月16日財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》，與以往相比，該準(zhǔn)則在債務(wù)重組定義的界定、準(zhǔn)則適用范圍的框定、債務(wù)重組方式的分類與描述、債權(quán)人和債務(wù)人賬務(wù)處理規(guī)則的確定等方面均發(fā)生了較大變化。該準(zhǔn)則外在的邏輯架構(gòu)更加全面、嚴(yán)謹(jǐn)，與其他相關(guān)具體準(zhǔn)則之間的索引、呼應(yīng)更加周全，所厘定的賬務(wù)處理規(guī)則更加契合金融市場運(yùn)行規(guī)律。

【關(guān)鍵詞】債務(wù)重組定義；適用范圍；債務(wù)重組方式；權(quán)益性交易；會(huì)計(jì)處理

【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

2019年5月16日財(cái)政部發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》 [1] （簡稱《新準(zhǔn)則》），《新準(zhǔn)則》在其正式發(fā)布滿一個(gè)月暨2019年6月17日開始實(shí)施。伴隨《新準(zhǔn)則》的發(fā)布，我國對債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理規(guī)范進(jìn)行了第三輪修訂，這在我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系建設(shè)過程中是獨(dú)一無二的現(xiàn)象。《新準(zhǔn)則》中究竟有哪些值得關(guān)注的內(nèi)容？本文擬對此加以具體探析。

一、新“債務(wù)重組”概念辨析

與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比，我國單獨(dú)制定了債務(wù)重組準(zhǔn)則，可見我國對債務(wù)重組會(huì)計(jì)處理規(guī)范的重視程度。與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組（2006）》 [2] （簡稱《舊準(zhǔn)則》）相比，《新準(zhǔn)則》對債務(wù)重組的概念做出了重大調(diào)整。依據(jù)《新準(zhǔn)則》第二條的規(guī)定，債務(wù)重組是指在不改變交易對手方的情況下，經(jīng)債權(quán)人和債務(wù)人協(xié)定或法院裁定，就清償債務(wù)的時(shí)間、金額或方式等重新達(dá)成協(xié)議的交易。簡言之，債務(wù)重組是指在交易對手方不變的前提下，雙方重新達(dá)成協(xié)議，“債務(wù)人發(fā)生了財(cái)務(wù)困難”不再是債務(wù)重組的限制性前置條件。

筆者認(rèn)為，原債務(wù)重組定義中強(qiáng)調(diào)“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難”這一前置條件，實(shí)屬監(jiān)管方無奈的博弈之舉。即便如此，毋庸回避的問題在于，想要統(tǒng)一且精準(zhǔn)地判定“債務(wù)人是否發(fā)生財(cái)務(wù)困難”同樣是困難的。官方設(shè)定的這一前置條件，不但“門檻”功能有限，反而給“別有用心者”大開了“方便之門”。盡管在《新準(zhǔn)則》發(fā)布以前，我國對債務(wù)重組結(jié)果的會(huì)計(jì)處理在計(jì)入當(dāng)期損益和計(jì)入所有者權(quán)益之間幾度玩起了“蹺蹺板”，但監(jiān)管效果均難以令人滿意，“監(jiān)管導(dǎo)向”的債務(wù)重組定義確有必要做出修訂。

伴隨市場競爭的不斷加劇以及金融市場的不斷發(fā)展，對于處于同一產(chǎn)業(yè)鏈上下游的債權(quán)債務(wù)雙方而言，通過重新簽署債權(quán)債務(wù)協(xié)議，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)雙贏的可能性大大增加。對債權(quán)方而言，發(fā)生損失并非債務(wù)重組的唯一結(jié)果，通過進(jìn)一步讓渡資金使用權(quán)來獲取相應(yīng)收益，自然也符合市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的固有邏輯。此外，通過進(jìn)一步讓渡資金使用權(quán)，在助推債務(wù)方渡過難關(guān)的基礎(chǔ)上，獲取雙方的協(xié)同效應(yīng)也有可能處于情理之中。

綜上所述，將“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難”從債務(wù)重組定義的前置性條件中剔除的決斷是適宜的，將債務(wù)重組定義的驅(qū)動(dòng)要素由“監(jiān)管導(dǎo)向”歸位“市場導(dǎo)向”同樣也是恰當(dāng)?shù)?。《新?zhǔn)則》強(qiáng)調(diào)債務(wù)重組的前提是“不改變交易對手方”，此舉抓住了重組行為的“牛鼻子”，至于“就清償債務(wù)的時(shí)間、金額或方式等重新達(dá)成協(xié)議”則是就事論事的必然結(jié)果。

二、債務(wù)重組所涉及的債權(quán)和債務(wù)范圍解析

《新準(zhǔn)則》對債務(wù)重組涉及的債權(quán)和債務(wù)范圍限定為《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》 [3] （簡稱《22號(hào)準(zhǔn)則》）規(guī)范的金融工具。筆者認(rèn)為，《22號(hào)準(zhǔn)則》規(guī)范的金融工具屬于索引性描述且過于寬泛，那么究竟該如何理解《22號(hào)準(zhǔn)則》規(guī)范的金融工具的含義呢？

《22號(hào)準(zhǔn)則》對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的后續(xù)計(jì)量，實(shí)質(zhì)上區(qū)分為攤余成本和公允價(jià)值兩大類別。由于《新準(zhǔn)則》強(qiáng)調(diào)債務(wù)重組的前置條件是不改變交易對手方，鑒于活躍市場和市場參與者是公允價(jià)值計(jì)量模式的必要組成要素，而活躍市場中市場參與者之間所發(fā)生的交易，自然不完全屬于不改變交易對手方的情形，因此有理由判定，《新準(zhǔn)則》所界定的與債務(wù)重組相關(guān)的債權(quán)和債務(wù)不應(yīng)該包括采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。換言之，屬于《新準(zhǔn)則》所界定的債務(wù)重組范疇的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債僅包括采用攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

需要進(jìn)一步指出的是，采用攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債屬于《22號(hào)準(zhǔn)則》中金融工具分類層面的內(nèi)容，并不屬于實(shí)務(wù)操作中會(huì)計(jì)科目層面的內(nèi)容。因此，實(shí)務(wù)工作中需要依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》應(yīng)用指南（2018） [4] （簡稱《22號(hào)指南》），來進(jìn)一步甄別《新準(zhǔn)則》所厘定的屬于債務(wù)重組范疇的債權(quán)和債務(wù)的具體內(nèi)容。結(jié)合《22號(hào)指南》所設(shè)定的會(huì)計(jì)科目及使用說明，筆者認(rèn)為，屬于《新準(zhǔn)則》所厘定的債務(wù)重組范疇的金融資產(chǎn)類和金融負(fù)債類的具體會(huì)計(jì)科目如下：金融資產(chǎn)類會(huì)計(jì)科目包括：債權(quán)投資、買入返售金融資產(chǎn)、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、應(yīng)收利息、其他應(yīng)收款、壞賬準(zhǔn)備、貸款、貸款損失準(zhǔn)備、債權(quán)投資減值準(zhǔn)備；金融負(fù)債類會(huì)計(jì)科目包括：應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、短期借款、長期借款、應(yīng)付債券、應(yīng)付利息。

三、關(guān)于債務(wù)重組方式的解析

與以往相比，《新準(zhǔn)則》與《舊準(zhǔn)則》對“以資產(chǎn)清償債務(wù)”方式的描述幾乎沒有變化，只不過將原來的“將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本”調(diào)整為“債務(wù)人將債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具”，表述相對更加嚴(yán)謹(jǐn)一些。此外，《新準(zhǔn)則》將采用調(diào)整債務(wù)本金、改變債務(wù)利息、變更還款期限等方式一并界定為修改債權(quán)和債務(wù)的其他條款情形，并相應(yīng)新增了“重組債權(quán)”和“重組債務(wù)”兩個(gè)稱謂，且在接續(xù)的“債權(quán)人的會(huì)計(jì)處理”和“債務(wù)人的會(huì)計(jì)處理”環(huán)節(jié)分別對“重組債權(quán)”和“重組債務(wù)”加以單獨(dú)描述和規(guī)范。

四、關(guān)于準(zhǔn)則適用范圍的解析

與《舊準(zhǔn)則》相比較，《新準(zhǔn)則》增設(shè)了適用范圍條款，可以減少該準(zhǔn)則實(shí)施過程中的隨意性。根據(jù)賬務(wù)處理的基本原理，不難判定債務(wù)重組必然會(huì)導(dǎo)致原債權(quán)和債務(wù)的終止確認(rèn)，同時(shí)也會(huì)形成相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債或權(quán)益工具的初始確認(rèn)。簡言之，出賬入賬應(yīng)同時(shí)考量，但出賬和入賬的規(guī)則是否均由《新準(zhǔn)則》來厘定呢？答案是否定的，具體而言，《新準(zhǔn)則》規(guī)定了三類排除事項(xiàng)：

1. 關(guān)于出賬和入賬金融工具的確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)規(guī)則。無論企業(yè)采用何種方式實(shí)施債務(wù)重組，重組前原債權(quán)和債務(wù)均依據(jù)《22號(hào)準(zhǔn)則》進(jìn)行初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量，債務(wù)重組必然會(huì)導(dǎo)致原債權(quán)和債務(wù)的終止確認(rèn)。那么，原債權(quán)和債務(wù)究竟是按照《22號(hào)準(zhǔn)則》中確立的規(guī)則，還是依據(jù)債務(wù)重組準(zhǔn)則中特殊厘定的規(guī)則來終止確認(rèn)呢？《舊準(zhǔn)則》對此并未加以明確規(guī)定，這樣勢必導(dǎo)致執(zhí)行過程中出現(xiàn)對適用準(zhǔn)則的選擇或應(yīng)用層面的隨意性。《新準(zhǔn)則》明確規(guī)定“債務(wù)重組中涉及的債權(quán)（含原債權(quán)）、重組債權(quán)、債務(wù)（含原債務(wù)）、重組債務(wù)和其他金融工具（含重組后就債務(wù)人而言形成的權(quán)益工具）的確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)，分別適用《22號(hào)準(zhǔn)則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》 [5] （簡稱《37號(hào)準(zhǔn)則》，意指債務(wù)人因債務(wù)重組而獲取的權(quán)益工具）”。換言之，盡管債務(wù)重組涉及債權(quán)、重組債權(quán)、債務(wù)、重組債務(wù)和其他金融工具，但這些金融工具的初始確認(rèn)和終止確認(rèn)并不適用《新準(zhǔn)則》。通過該項(xiàng)規(guī)定，無疑就厘清了《新準(zhǔn)則》的適用邊界，進(jìn)而增強(qiáng)了其實(shí)施過程中的剛性和一致性。

2. 關(guān)于通過債務(wù)重組形成企業(yè)合并的確認(rèn)和計(jì)量規(guī)則。在采用債務(wù)人將債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具方式實(shí)施債務(wù)重組時(shí)，如果債務(wù)人因債權(quán)人獲取的股權(quán)而發(fā)生了控制權(quán)轉(zhuǎn)移，債務(wù)重組的結(jié)果就形成了債權(quán)人對債務(wù)人的企業(yè)合并。由于債務(wù)重組準(zhǔn)則和企業(yè)合并準(zhǔn)則并存，對于通過債務(wù)重組而形成的企業(yè)合并就必須厘定清晰的會(huì)計(jì)處理規(guī)則?！缎聹?zhǔn)則》明確規(guī)定“通過債務(wù)重組形成企業(yè)合并的，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》”。這就意味著，對于債權(quán)人出賬的債權(quán)應(yīng)依據(jù)《22號(hào)準(zhǔn)則》來加以終止確認(rèn)和計(jì)量，入賬的事項(xiàng)則應(yīng)依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》來加以初始確認(rèn)和計(jì)量。

3. 關(guān)于權(quán)益性交易的會(huì)計(jì)處理規(guī)則。通過回顧分析可知，債務(wù)人債務(wù)重組結(jié)果的會(huì)計(jì)處理經(jīng)歷了營業(yè)外收入——資本公積——營業(yè)外收入的“蹺蹺板”式演變。《舊準(zhǔn)則》發(fā)布后，理論界和監(jiān)管層普遍熱議的通過債務(wù)重組來實(shí)施利潤操縱的新動(dòng)向在實(shí)務(wù)中再次如期而至。隨后，我國對該規(guī)則又進(jìn)行了“擠牙膏”式微調(diào)。具體而言，《做好執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)2008年年報(bào)工作的通知》（財(cái)會(huì)函［2008］60號(hào)）將企業(yè)接受控股股東或控股股東子公司的直接或間接捐贈(zèng)，從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上界定為控股股東對企業(yè)的資本性投入，規(guī)定其應(yīng)當(dāng)作為權(quán)益性交易，相關(guān)利得計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積）?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)》（財(cái)會(huì)［2012］19號(hào)）將企業(yè)接受非控股股東（或非控股股東子公司）直接或間接代為償債、債務(wù)豁免或捐贈(zèng)，從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上界定為非控股股東資本性投入，要求將相關(guān)利得計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積）。

在《新準(zhǔn)則》發(fā)布之前，債務(wù)人的債務(wù)重組利得計(jì)入營業(yè)外收入和資本公積兩種情形并存，那么《新準(zhǔn)則》的賬務(wù)處理規(guī)則究竟該如何“選邊站隊(duì)”呢？《新準(zhǔn)則》第四條明確規(guī)定：“債權(quán)人或債務(wù)人中的一方直接或間接對另一方持股且以股東身份進(jìn)行債務(wù)重組的，或者債權(quán)人與債務(wù)人在債務(wù)重組前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該債務(wù)重組的交易實(shí)質(zhì)是債權(quán)人或債務(wù)人進(jìn)行了權(quán)益性分配或接受了權(quán)益性投入的，適用權(quán)益性交易的有關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定?！?/p>

這段話的表述方式無疑是相當(dāng)復(fù)雜的，其中包括五個(gè)“或”、一個(gè)“或者”和兩個(gè)“且”，同時(shí)還需要判定第二個(gè)“且”字的承接對象。筆者對這段話做如下解讀：第一，提煉出這段話的主體框架，即符合規(guī)定條件的債務(wù)重組，應(yīng)當(dāng)作為權(quán)益性交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；第二，把握權(quán)益性交易的基本內(nèi)涵，目前官方對此尚無權(quán)威定義，筆者認(rèn)為權(quán)益性交易的大致內(nèi)涵是基于雙方的關(guān)聯(lián)方關(guān)系而發(fā)生的相關(guān)交易；第三，把握權(quán)益性交易會(huì)計(jì)處理的核心要義，即發(fā)生權(quán)益性交易時(shí)，依據(jù)相關(guān)適用準(zhǔn)則所確認(rèn)的入賬金額與出賬金額之間的差額，納入所有者權(quán)益類別予以核算；第四，厘清究竟哪些情形的債務(wù)重組應(yīng)作為權(quán)益性交易進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，這是理解這段話的關(guān)鍵所在。對于第四點(diǎn)，基于這段話的標(biāo)點(diǎn)符號(hào)和第一個(gè)逗號(hào)后的“或者”一詞，筆者認(rèn)為應(yīng)包括兩類具體情形。

情形之一：交易雙方具有直接或間接持股關(guān)系?；谛形闹械牡谝粋€(gè)“或”字不難判定，直接或間接的持股關(guān)系具有雙向可能性，即可以是債權(quán)人對債務(wù)人直接或間接持股，也可能是債務(wù)人對債權(quán)人直接或間接持股。基于行文中的“持股”一詞不難判定，該情形下的持股和被持股方之間不一定就是控制方和被控制方的關(guān)系。

基于行文中的第一個(gè)“且”字，可以進(jìn)一步判定，具有直接或間接持股關(guān)系的交易雙方，只有在其中一方以股東身份進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，才屬于權(quán)益性交易。所謂“以股東身份進(jìn)行債務(wù)重組”，指的是股東將其對被持股企業(yè)的相關(guān)債權(quán)轉(zhuǎn)換為向該被持股企業(yè)增資（換言之，被持股企業(yè)將其對持股企業(yè)的相關(guān)債務(wù)轉(zhuǎn)換為該持股企業(yè)對本企業(yè)的增資），或者被持股企業(yè)以其對持股企業(yè)的相關(guān)債權(quán)抵頂其應(yīng)付該持股企業(yè)的應(yīng)付股利（換言之，持股企業(yè)以其對被持股企業(yè)的應(yīng)收股利抵頂其對該被持股企業(yè)的相關(guān)債務(wù)）。

情形之二：交易雙方處于同一控制方的控制之下。對于“債權(quán)人與債務(wù)人在債務(wù)重組前后均受同一方或相同的多方最終控制（債權(quán)人和債務(wù)人之間具有同一控制下的關(guān)聯(lián)方關(guān)系），且該債務(wù)重組的交易實(shí)質(zhì)是債權(quán)人或債務(wù)人進(jìn)行了權(quán)益性分配或接受了權(quán)益性投入的，適用權(quán)益性交易的有關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定”，筆者認(rèn)為，理解的關(guān)鍵在于如何把握“債權(quán)人或債務(wù)人”與“進(jìn)行了權(quán)益性分配或接受了權(quán)益性投入”之間的關(guān)系。筆者的理解是，債權(quán)人進(jìn)行了權(quán)益性分配或債務(wù)人接受了權(quán)益性投入。

所謂“債權(quán)人進(jìn)行了權(quán)益性分配”，指的是債權(quán)人以其對同一控制方下的其他被控制方的相關(guān)債權(quán)抵頂其所承擔(dān)的應(yīng)付其控制方的應(yīng)付股利，此行為可視為債權(quán)人與其處于同一控制方下的其他被控制方的債務(wù)人之間發(fā)生了債務(wù)重組。換言之，債權(quán)人雖然沒有收回貨幣資金，但結(jié)算了債權(quán)，同時(shí)，債權(quán)人雖然沒有支付貨幣資金，但結(jié)算了應(yīng)付股利；債務(wù)人雖然沒有直接向債權(quán)人支付貨幣資金，但結(jié)算了債務(wù)。此外，該項(xiàng)業(yè)務(wù)也可以理解為，處于同一控制方下的債權(quán)人和債務(wù)人與其同一控制方之間發(fā)生了 債權(quán)債務(wù)的三方重組。

所謂“債務(wù)人接受了權(quán)益性投入”，指的是債務(wù)人將其對同一控制方下的其他被控制方的債務(wù)轉(zhuǎn)化為其控制方對本企業(yè)的資本性投入，此行為可視為債務(wù)人與其處于同一控制方下的其他被控制方的債權(quán)人之間發(fā)生了債務(wù)重組。換言之，債務(wù)人雖然沒有支付貨幣資金，但結(jié)算了債務(wù)，同時(shí)，債務(wù)人雖然沒有獲取貨幣資金，但接受了資本性投入；債權(quán)人雖然沒有收取貨幣資金，但結(jié)算了債權(quán)。此外，該項(xiàng)業(yè)務(wù)也可以理解為，處于同一控制方下的債務(wù)人和債權(quán)人與其同一控制方之間發(fā)生了債權(quán)債務(wù)的三方重組。

需要進(jìn)一步指出的是，“債權(quán)人或債務(wù)人中的一方直接或間接對另一方持股且以股東身份進(jìn)行債務(wù)重組的，或者債權(quán)人與債務(wù)人在債務(wù)重組前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該債務(wù)重組的交易實(shí)質(zhì)是債權(quán)人或債務(wù)人進(jìn)行了權(quán)益性分配或接受了權(quán)益性投入的”，依據(jù)相關(guān)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則而確認(rèn)的入賬和出賬金額之間的差額，應(yīng)納入所有者權(quán)益核算，涉及的所有者權(quán)益類具體會(huì)計(jì)科目應(yīng)以財(cái)政部發(fā)布的《新準(zhǔn)則》指南為準(zhǔn)。

《新準(zhǔn)則》關(guān)于債務(wù)重組結(jié)果的會(huì)計(jì)處理，從實(shí)質(zhì)上來看仍然是計(jì)入當(dāng)期損益或計(jì)入所有者權(quán)益兩種情形并存，其中對于計(jì)入所有者權(quán)益適用情形的界定與以往的相關(guān)后續(xù)規(guī)定有著明顯不同。

五、關(guān)于債權(quán)人會(huì)計(jì)處理的解析

1. 以資產(chǎn)清償債務(wù)或者將債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具方式進(jìn)行債務(wù)重組的賬務(wù)處理時(shí)點(diǎn)的確立原則?！缎聹?zhǔn)則》第五條規(guī)定，“債權(quán)人應(yīng)當(dāng)在相關(guān)資產(chǎn)符合其定義和確認(rèn)條件時(shí)予以確認(rèn)”。此界定遵循“結(jié)果導(dǎo)向”原則，債務(wù)重組合同簽署日未必就是其賬務(wù)處理日，該規(guī)定既統(tǒng)一了債權(quán)人賬務(wù)處理的時(shí)點(diǎn)，也壓縮了債權(quán)人通過債務(wù)重組實(shí)施利潤操縱的空間。換言之，賬務(wù)處理不是瞄定了合同簽署日，而是瞄定了合同兌現(xiàn)日，借此在技術(shù)層面上就打碎了“一紙合同打天下”的“黃粱美夢”。

2. 以資產(chǎn)清償債務(wù)方式進(jìn)行債務(wù)重組的賬務(wù)處理規(guī)則。依據(jù)《新準(zhǔn)則》第六條的規(guī)定，債權(quán)人所獲取的除金融資產(chǎn)以外的資產(chǎn)的初始計(jì)量金額的確定，一方面來自于所放棄債權(quán)的公允價(jià)值，另一方面來自于該資產(chǎn)所適用的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所規(guī)定的相關(guān)初始計(jì)量規(guī)則。從實(shí)質(zhì)上看，債權(quán)人是以支付非現(xiàn)金對價(jià)的方式獲取了相關(guān)資產(chǎn)，以其所放棄債權(quán)的公允價(jià)值作為其所獲取資產(chǎn)初始計(jì)量金額的重要考量要素，從而實(shí)現(xiàn)與相關(guān)資產(chǎn)類準(zhǔn)則所確立的初始計(jì)量規(guī)則的“遙相呼應(yīng)”。

正是因?yàn)閭鶛?quán)人采用債務(wù)重組方式來結(jié)算債權(quán)，才導(dǎo)致其放棄了以公允價(jià)值收回債權(quán)的機(jī)會(huì)，債權(quán)人所放棄債權(quán)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，自然就成為債權(quán)人實(shí)施該項(xiàng)債務(wù)重組而發(fā)生的損益，因此《新準(zhǔn)則》第六條規(guī)定，“放棄債權(quán)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益”。這就意味著，債權(quán)人實(shí)施債務(wù)重組而發(fā)生的損益不是來自于其所放棄債權(quán)的賬面價(jià)值與其所獲取的相關(guān)資產(chǎn)入賬金額的差額，而是來自于其所放棄債權(quán)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額。

將債權(quán)人所放棄債權(quán)的公允價(jià)值作為“參照物”，一方面確保了所獲取的相關(guān)資產(chǎn)初始計(jì)量的公允性，另一方面也確保了債務(wù)重組損益確認(rèn)的公允性，同時(shí)還“封殺“了債權(quán)人通過債務(wù)重組實(shí)施利潤操控的空間與可能。

3. 通過將債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益工具方式進(jìn)行債務(wù)重組，并導(dǎo)致債權(quán)人將其債權(quán)轉(zhuǎn)換為對其聯(lián)營或合營企業(yè)的權(quán)益性投資的賬務(wù)處理規(guī)則?！缎聹?zhǔn)則》第七條指出：對于所形成的對聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)的權(quán)益性投資，應(yīng)依據(jù)所放棄債權(quán)的公允價(jià)值和可直接歸屬于該權(quán)益性投資的稅金等其他成本作為該權(quán)益性投資的初始計(jì)量金額；債權(quán)人所放棄債權(quán)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而言，盡管債權(quán)人發(fā)生了債轉(zhuǎn)股行為，但《新準(zhǔn)則》并沒有將其納入權(quán)益性交易范疇來處理。

4. 采用修改其他條款方式進(jìn)行債務(wù)重組而形成的重組債權(quán)的賬務(wù)處理規(guī)則?！缎聹?zhǔn)則》第八條規(guī)定，應(yīng)依據(jù)《22號(hào)準(zhǔn)則》來確認(rèn)和計(jì)量重組債權(quán)。需要指出的是，對于所放棄的債權(quán)同樣需要依據(jù)《22號(hào)準(zhǔn)則》來加以終止確認(rèn)，重組債權(quán)的入賬金額與原債權(quán)終止確認(rèn)金額之間的差額，應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。《新準(zhǔn)則》第八條與《22號(hào)準(zhǔn)則》第十三條的部分內(nèi)容之間存在索引性對應(yīng)關(guān)系［《22號(hào)準(zhǔn)則》第十三條規(guī)定：企業(yè)對原金融負(fù)債（或其一部分）的合同條款做出實(shí)質(zhì)性修改的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)原金融負(fù)債，同時(shí)按照修改后的條款確認(rèn)一項(xiàng)新金融負(fù)債］，將兩者結(jié)合起來，才能完整地理解采用修改其他條款方式進(jìn)行債務(wù)重組的會(huì)計(jì)處理規(guī)范。

5. 以多項(xiàng)資產(chǎn)清償債務(wù)或者組合方式進(jìn)行債務(wù)重組的賬務(wù)處理規(guī)則?！缎聹?zhǔn)則》第九條采用了分層次規(guī)范的模式：第一，對于重組受讓的金融資產(chǎn)和重組債權(quán)，應(yīng)依據(jù)《22號(hào)準(zhǔn)則》加以確認(rèn)和計(jì)量；第二，將放棄債權(quán)的公允價(jià)值扣除受讓的金融資產(chǎn)和重組債權(quán)入賬金額后的凈額（簡稱“該凈額”）在受讓的除金融資產(chǎn)以外的各項(xiàng)資產(chǎn)之間進(jìn)行分配；第三，依據(jù)受讓的除金融資產(chǎn)以外的各項(xiàng)資產(chǎn)的公允價(jià)值比來分配“該凈額”；第四，依據(jù)受讓的除金融資產(chǎn)以外的各項(xiàng)資產(chǎn)所分配的“該凈額”，結(jié)合各項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到可控或可受益狀態(tài)應(yīng)負(fù)擔(dān)的相關(guān)稅費(fèi)，確定各項(xiàng)資產(chǎn)的入賬金額；第五，放棄債權(quán)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。簡言之，應(yīng)先確定受讓的金融資產(chǎn)和重組債權(quán)的入賬金額，再依據(jù)其他各項(xiàng)非金融資產(chǎn)公允價(jià)值的比例，采用軋差方式計(jì)算各項(xiàng)非金融資產(chǎn)的分?jǐn)傤~。

六、關(guān)于債務(wù)人會(huì)計(jì)處理的解析

1. 關(guān)于以資產(chǎn)清償債務(wù)方式進(jìn)行債務(wù)重組的賬務(wù)處理規(guī)則。《新準(zhǔn)則》第十條要求必須是相關(guān)資產(chǎn)和所清償?shù)膫鶆?wù)均符合終止確認(rèn)條件時(shí)才予以賬務(wù)處理，仍遵循了“結(jié)果導(dǎo)向”原則，強(qiáng)調(diào)只有在合同實(shí)際履行完畢時(shí)，才能進(jìn)行賬務(wù)處理，當(dāng)相關(guān)資產(chǎn)和所清償債務(wù)的終止確認(rèn)時(shí)間存在差異時(shí)，應(yīng)以孰晚為基準(zhǔn)?！八鍍攤鶆?wù)賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益”，這樣就“封殺”了債務(wù)人借助債務(wù)重組之機(jī)擴(kuò)大損益“戰(zhàn)果”的空間。沒能用于正常銷售的資產(chǎn)，也不準(zhǔn)許其“輕而易舉”地“搖身一變”以售價(jià)來抵頂相關(guān)債務(wù)。

需要注意的是，《新準(zhǔn)則》并沒有將用于清償債務(wù)的相關(guān)資產(chǎn)的終止確認(rèn)認(rèn)定為視同銷售，這樣就會(huì)形成其與稅法之間的會(huì)稅差異，實(shí)務(wù)工作中需要引起注意并正確應(yīng)對。

2. 關(guān)于將債務(wù)轉(zhuǎn)為權(quán)益性工具方式進(jìn)行債務(wù)重組的賬務(wù)處理規(guī)則?！缎聹?zhǔn)則》第十一條要求“債務(wù)人應(yīng)當(dāng)在所清償債務(wù)符合終止確認(rèn)條件時(shí)予以終止確認(rèn)”。需要指出的是，所清償債務(wù)的終止確認(rèn)條件是由《22號(hào)準(zhǔn)則》來予以規(guī)范的。

《新準(zhǔn)則》同時(shí)規(guī)定，“債務(wù)人初始確認(rèn)權(quán)益工具時(shí)應(yīng)當(dāng)按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量”，這是與《37號(hào)準(zhǔn)則》所確立的權(quán)益工具的初始計(jì)量規(guī)則相呼應(yīng)的。對于債務(wù)人所獲取的權(quán)益工具由于不存在活躍市場等原因，導(dǎo)致其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的情形，《新準(zhǔn)則》給出了例外處理原則，即應(yīng)當(dāng)按照所清償債務(wù)的公允價(jià)值計(jì)量。

《新準(zhǔn)則》要求“所清償債務(wù)賬面價(jià)值與權(quán)益工具確認(rèn)金額之間的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益”，這就意味著，債務(wù)人債務(wù)重組損益的確認(rèn)實(shí)質(zhì)上是由權(quán)益工具或清償債務(wù)自身的公允價(jià)值來確定的，由于公允價(jià)值來自于市場參與者的共識(shí)，借此就可以將債務(wù)人的債務(wù)重組損益限定在基于市場參與者共識(shí)的合理范圍之內(nèi)。

3. 關(guān)于采用修改其他條款方式進(jìn)行債務(wù)重組的賬務(wù)處理規(guī)則。由于修改其他條款實(shí)施債務(wù)重組通常會(huì)形成重組債務(wù)，重組債務(wù)仍屬于金融工具的范疇，因此《新準(zhǔn)則》第十二條要求“債務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照《22號(hào)準(zhǔn)則》和《37號(hào)準(zhǔn)則》的規(guī)定，確認(rèn)和計(jì)量重組債務(wù)”。

需要指出的是，符合金融負(fù)債定義，且滿足規(guī)定的認(rèn)定條件而分類為權(quán)益工具的特殊金融工具，應(yīng)按照《37號(hào)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定來加以確認(rèn)和計(jì)量，并通過“其他權(quán)益工具”科目核算。如果修改其他條款而形成的重組債務(wù)符合《37號(hào)準(zhǔn)則》第十六條至十八條所規(guī)定的特殊金融工具的認(rèn)定條件，那么重組債務(wù)就應(yīng)當(dāng)分類為權(quán)益工具，并貸記“其他權(quán)益工具”科目。筆者認(rèn)為，這恰恰是《新準(zhǔn)則》在確立采用修改其他條款方式進(jìn)行債務(wù)重組而形成的重組債務(wù)的確認(rèn)和計(jì)量規(guī)則時(shí)，言及《37號(hào)準(zhǔn)則》的根本原因。換言之，依據(jù)《37號(hào)準(zhǔn)則》確認(rèn)和計(jì)量重組債務(wù)，針對的是重組債務(wù)應(yīng)當(dāng)分類為權(quán)益工具的特殊情形。

4. 關(guān)于以多項(xiàng)資產(chǎn)清償債務(wù)或者組合方式進(jìn)行債務(wù)重組的賬務(wù)處理規(guī)則。承接上述相關(guān)條款的會(huì)計(jì)處理規(guī)則，《新準(zhǔn)則》第十三條規(guī)定：對于因重組而形成的重組債務(wù)和權(quán)益工具，應(yīng)依據(jù)《22號(hào)準(zhǔn)則》或《37號(hào)準(zhǔn)則》來加以確認(rèn)和計(jì)量；對于轉(zhuǎn)出的非金融資產(chǎn)，應(yīng)按照其賬面價(jià)值出賬；債務(wù)人采用該方式實(shí)施債務(wù)重組所支付對價(jià)的表現(xiàn)形式包括所轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)、所承擔(dān)的重組債務(wù)、所形成的權(quán)益工具，因此所轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的賬面價(jià)值以及所形成的權(quán)益工具和重組債務(wù)的確認(rèn)金額之和，就是債務(wù)人采用該方式實(shí)施債務(wù)重組所支付的對價(jià)金額。

綜上所述，經(jīng)歷了技術(shù)層面的第三輪調(diào)整后，與《舊準(zhǔn)則》相比，《新準(zhǔn)則》在債務(wù)重組定義的界定、債務(wù)重組準(zhǔn)則適用范圍的框定、債務(wù)重組方式的分類與描述、債權(quán)人和債務(wù)人會(huì)計(jì)處理規(guī)則的確定等方面均發(fā)生了較大變化。《新準(zhǔn)則》外在的邏輯架構(gòu)更加全面、嚴(yán)謹(jǐn)，與其他相關(guān)具體準(zhǔn)則之間的索引、呼應(yīng)更加周全，所厘定的賬務(wù)處理規(guī)則更加契合金融市場運(yùn)行規(guī)則?！缎聹?zhǔn)則》的實(shí)施，必將對規(guī)范企業(yè)依據(jù)市場化規(guī)則而實(shí)施的債務(wù)重組行為起到積極的推動(dòng)作用。

主要參考文獻(xiàn)

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［ 2 ］財(cái)政部．關(guān)于印發(fā)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》等38項(xiàng)具體準(zhǔn)則的通知．財(cái)會(huì)［2006］3號(hào)，2006-02-15．

［ 3 ］財(cái)政部．關(guān)于印發(fā)修訂《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的通知．財(cái)會(huì)［2017］7號(hào)，2017-03-31．

［ 4 ］財(cái)政部．《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》應(yīng)用指南（2018）［M］．北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2018：12 ~ 15．

［ 5 ］ 財(cái)政部．關(guān)于印發(fā)修訂《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》的通知．財(cái)會(huì)［2017］14號(hào)，2017-05-02．