企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理

課程收益

本課程致力于使金融企業(yè)高層管理人員從戰(zhàn)略高度認(rèn)識企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，并將企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險與具體的經(jīng)營環(huán)節(jié)中的管理與控制結(jié)合起來，從而可以將財務(wù)風(fēng)險管理在本企業(yè)落到實處。

本課程將幫助您掌握以風(fēng)險為導(dǎo)向，對金融企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行識別、衡量、分析和管理的方法和技能。

教學(xué)大綱及授課內(nèi)容

授課主要內(nèi)容：

 財務(wù)風(fēng)險識別

 財務(wù)風(fēng)險的分析與衡量

 財務(wù)風(fēng)險管理制度

 建立財務(wù)危機預(yù)警機制

 結(jié)合實際采取風(fēng)險管理措施

 綜合案例：格力、美的電器的財務(wù)風(fēng)險管理

授課具體內(nèi)容：

一、財務(wù)風(fēng)險的識別

（一）風(fēng)險的含義和類別

（二）財務(wù)風(fēng)險識別

1. 籌資風(fēng)險

2. 投資風(fēng)險

3. 現(xiàn)金流量風(fēng)險

4. 利率風(fēng)險

5. 匯率風(fēng)險

6. 信用風(fēng)險

7. 涉稅風(fēng)險

二、風(fēng)險的分析與衡量

1. 期望值

2. 標(biāo)準(zhǔn)離差、標(biāo)準(zhǔn)離差率

3. 風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法

案例1. 投資方案的風(fēng)險分析：某公司投資開發(fā)新產(chǎn)品方案  

案例2. 投資方案的風(fēng)險衡量：某投資項目的風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法 

4. 財務(wù)風(fēng)險的衡量，還可以用財務(wù)杠桿系數(shù)

案例3. 信達與中宏公司的財務(wù)杠桿系數(shù)的計算與風(fēng)險衡量

案例4. 負(fù)債經(jīng)營的風(fēng)險

三、財務(wù)風(fēng)險管理制度

     新《企業(yè)財務(wù)通則》第十條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立財務(wù)風(fēng)險管理制度，明確經(jīng)營者、投資者及其他相關(guān)人員的管理權(quán)限和責(zé)任，按照風(fēng)險與利益均衡、不相容職務(wù)分離等原則，控制財務(wù)風(fēng)險”。

1. 財務(wù)風(fēng)險管理的含義

2. 財務(wù)風(fēng)險管理的原則

3. 財務(wù)風(fēng)險管理策略

（1）財務(wù)風(fēng)險回避策略

（2）財務(wù)風(fēng)險預(yù)防策略

（3）財務(wù)風(fēng)險分散策略

案例5. 德隆巨人的覆滅

（4）財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略

（5）財務(wù)風(fēng)險接受策略

四、建立財務(wù)危機預(yù)警機制

《企業(yè)財務(wù)通則》第六十三條規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立財務(wù)危機預(yù)警機制（強制性規(guī)范），自行確定財務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)（指導(dǎo)性規(guī)范），重點監(jiān)測：經(jīng)營性凈現(xiàn)金流量與到期債務(wù)的適配性、企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的適配性。及時溝通企業(yè)有關(guān)財務(wù)危機預(yù)警的信息，提出解決財務(wù)危機的措施和方案。

（一）財務(wù)危機預(yù)警機制

（二）財務(wù)危機預(yù)警分析方法

1.定性預(yù)警方法：四階段癥狀分析法

2.定量預(yù)警方法

（1）單變量分析法：比率分析法；利息及票據(jù)貼現(xiàn)費用判別分析法；安全率分析法。

（2）多變量分析法：“Z—計分法”。

案例6. Z—計分法模型進行財務(wù)危機預(yù)警的應(yīng)用

五、結(jié)合企業(yè)實際采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險策略

1. 加強籌資活動的財務(wù)風(fēng)險管理。籌資風(fēng)險防范要點。

2. 加強外匯風(fēng)險管理。外匯風(fēng)險防范的要點。

3. 加強投資活動的財務(wù)風(fēng)險管理。投資風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因及防范。

4. 加強資金回收環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險管理，防范應(yīng)收賬款回收風(fēng)險。

5. 加強收益分配環(huán)節(jié)的財務(wù)風(fēng)險管理，防范收益分配風(fēng)險。

綜合案例: 格力、美的電器的財務(wù)風(fēng)險管理

課程范圍

本課程適于各類企業(yè)的董事會成員、高中級管理層、各級財務(wù)管理人員，如集團主管財務(wù)的副總經(jīng)理、總會計師、主任會計師、財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)部總經(jīng)理、財務(wù)經(jīng)理及其他財務(wù)管理人員等。

培訓(xùn)需要時間：培訓(xùn)需要時間：1-2天。