現(xiàn)金管理突圍公司業(yè)務

    采訪招行公司銀行部副總經(jīng)理左創(chuàng)宏，感覺他和他的下屬都有“三頭六臂”——對外要關照像通用電氣、三星電子、中遠、海爾這些大客戶，對內(nèi)必須與國際、離岸、投資銀行、資金托管、網(wǎng)上銀行、企業(yè)年金等諸多部門有效聯(lián)動。因為他負責的招行現(xiàn)金管理業(yè)務是一項為企業(yè)管理好資金頭寸、控制成本的綜合金融服務。 
 
　　現(xiàn)金管理服務在國際上是一項比較成熟的銀行公司業(yè)務，經(jīng)過30多年的發(fā)展，已經(jīng)成為歐美地區(qū)商業(yè)銀行面向優(yōu)質(zhì)客戶的支柱型業(yè)務之一。現(xiàn)金管理服務也成為銀行間競爭激烈的平臺，一旦銀行向企業(yè)提供了完善的解決方案，就能獲得比較穩(wěn)定的大客戶的資源。

　　從上世紀八九十年代開始，一方面，企業(yè)在競爭過程中意識到控制成本、有效整合和使用資金的必要性；另一方面，銀行所能提供的產(chǎn)品和服務越來越豐富。對集團企業(yè)而言，如果能對下屬企業(yè)資金進行集中管理，肯定能獲得更大收益。

　　企業(yè)的現(xiàn)金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他可迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn)，如定期存款、貨幣市場短期投資、銀行透支額度、可貼現(xiàn)銀行票據(jù)等。“現(xiàn)金管理服務主要解決大型母子公司分布在各地的下屬獨立法人公司之間的現(xiàn)金交易、流動性管理、投資管理、融資管理、風險管理等問題。”左創(chuàng)宏介紹，由于需要關注的關聯(lián)企業(yè)較多、現(xiàn)金種類和形式各異，對銀行業(yè)務能力有相當大的挑戰(zhàn)。

　　據(jù)了解，招行根據(jù)企業(yè)不同性質(zhì)和需求，目前能提供的主要是三大類現(xiàn)金管理服務：余額管理、現(xiàn)金池和資金統(tǒng)籌。

　　集團資金余額管理解決方案主要針對總分公司分布各地、成員眾多的大型企業(yè)。如某大型國有電力集團，長期以來集團合并報表都顯示有大額銀行存款和貸款，財務費用居高不下。如果集團內(nèi)部建立結算中心，任何時間都能將集團內(nèi)所有成員企業(yè)的資金頭寸集中在總公司，由總公司在成員企業(yè)間調(diào)劑余缺，變外部融資為內(nèi)部成員之間的借貸，不僅降低成本，又便于總公司集中資金進行短期投資，增加收益(見圖示)。

　　現(xiàn)金池管理則適合總部和各子公司之間的資金集中管理需要。如某跨國公司總部在上海，它在天津、蘇洲、廈門等都投資有分公司，出于審慎考慮，企業(yè)認為資金在總部與各子公司之間劃撥必須體現(xiàn)明確的借貸關系。現(xiàn)金池管理能幫助這類企業(yè)結算內(nèi)部借貸利息：銀行幫助總部建立現(xiàn)金池賬戶，通過子公司向總部委托貸款的方式，每日定時將子公司資金上劃現(xiàn)金池賬戶；日間，若子公司對外付款賬戶余額不足，銀行提供以其上存總部資金頭寸為限的透支支付；日終，以總部向子公司歸還委托貸款的方式，系統(tǒng)自動將現(xiàn)金池賬戶資金劃撥給子公司賬戶用以補足透支余額；根據(jù)事先約定，在固定期間內(nèi)結算委托貸款利息，并通過銀行進行利息劃撥(見圖示)。

　　資金統(tǒng)籌要求銀行在不實際劃轉(zhuǎn)資金的條件下，對集團內(nèi)各成同企業(yè)賬戶合并計息。銀行事先為每個成員企業(yè)核定一定的透支額度，定期按各成員企業(yè)賬戶存款余額和透支余額合并相抵后匯總到總公司，支付存款利息或收取透支利息。據(jù)了解，目前招行已為TCL、三星電子等大公司提供此解決方案。這一方案有助于企業(yè)減少外部融資，使成員企業(yè)日常經(jīng)營更具獨立性，避免資金在集團內(nèi)的頻繁轉(zhuǎn)移，減少資金匯劃成本，提高工作效率。