內(nèi)控：應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)及防范

作為一種新型的權(quán)利質(zhì)押方式，應(yīng)收賬款質(zhì)押為企業(yè)拓寬融資渠道、銀行創(chuàng)新融資產(chǎn)品提供了有效平臺(tái)，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。因涉及多方當(dāng)事人利益，相關(guān)法律制度及中小企業(yè)信用體系還不夠完善，應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款在實(shí)際操作過(guò)程中還面臨多種風(fēng)險(xiǎn)，需要進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防控。

一、應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）應(yīng)收賬款債務(wù)人的償付風(fēng)險(xiǎn)

如果應(yīng)收賬款債務(wù)人資信狀況惡化，在應(yīng)收賬款到期后喪失償付能力，將使質(zhì)權(quán)人的擔(dān)保權(quán)益懸空，質(zhì)權(quán)難以實(shí)現(xiàn)。

（二）應(yīng)收賬款債權(quán)虛假的風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款債權(quán)存在虛假的風(fēng)險(xiǎn)包括：一是出質(zhì)人欺詐，以根本不存在的應(yīng)收賬款出質(zhì)；二是轉(zhuǎn)移賬款，出質(zhì)人收取了應(yīng)收賬款付款人清償?shù)膫鶆?wù)，但沒有提存或提前向融資銀行還款而是挪作它用；三是應(yīng)收賬款清償后仍出質(zhì)，原來(lái)的應(yīng)收賬款在出質(zhì)前已經(jīng)清償，但是出質(zhì)人未下賬，或以其他應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)冒充出質(zhì)，屬于應(yīng)收賬款嗣后不存在。

（三）應(yīng)收賬款價(jià)值難以確定的風(fēng)險(xiǎn)

應(yīng)收賬款的具體價(jià)值存在很大的不確定性。業(yè)務(wù)實(shí)踐中應(yīng)防范應(yīng)收賬款價(jià)值虛高的風(fēng)險(xiǎn)：一是出質(zhì)人或出質(zhì)人與應(yīng)收賬款債務(wù)人合謀虛報(bào)應(yīng)收賬款價(jià)格，使其超過(guò)或者遠(yuǎn)超過(guò)合同或?qū)嶋H應(yīng)付的價(jià)格；二是貨物折扣銷售，且出庫(kù)價(jià)與返還折扣雙條線記賬，使賬務(wù)上的應(yīng)收賬款與最終實(shí)際應(yīng)付價(jià)不一致，但出質(zhì)人故意隱瞞。不論哪種情形，出質(zhì)價(jià)格均高于實(shí)際應(yīng)付價(jià)格，第二還款來(lái)源價(jià)值可能不足。

（四）應(yīng)收賬款的時(shí)效性風(fēng)險(xiǎn)

用于設(shè)定質(zhì)押的應(yīng)收賬款債權(quán)作為合同債權(quán)需受訴訟時(shí)效約束，過(guò)訴訟時(shí)效的將成為自然債權(quán)，喪失勝訴權(quán)，得不到法院保護(hù)或支持。在貸款未清償前，如出質(zhì)人不行使或怠于行使時(shí)效權(quán)利，將可能使合同債權(quán)超過(guò)訴訟時(shí)效，成為自然債權(quán)，除非應(yīng)收賬款債務(wù)人自愿履行，貸款銀行不可能從應(yīng)收賬款債務(wù)人那里獲得清償，使質(zhì)押擔(dān)保失去意義，因此應(yīng)防范應(yīng)收賬款時(shí)效性風(fēng)險(xiǎn)。

（五）應(yīng)收賬款來(lái)源已抵押的風(fēng)險(xiǎn)

如果應(yīng)收賬款來(lái)源已設(shè)抵押，因抵押物的轉(zhuǎn)讓需經(jīng)抵押權(quán)人的同意，否則抵押權(quán)對(duì)抵押物有追及效力，易導(dǎo)致應(yīng)收賬款落空，影響應(yīng)收賬款質(zhì)押的實(shí)現(xiàn)。例如：企業(yè)將庫(kù)存的原料或產(chǎn)成品為其他債權(quán)人辦理了抵押，除非在前的抵押權(quán)人以書面方式放棄優(yōu)先受償權(quán)，若銀行以其對(duì)應(yīng)的銷售收入作為應(yīng)收賬款質(zhì)押標(biāo)的就存在風(fēng)險(xiǎn)。

二、風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策及建議

（一）強(qiáng)化貸前調(diào)查，防范信用風(fēng)險(xiǎn)

1、嚴(yán)格客戶準(zhǔn)入。應(yīng)收賬款質(zhì)押僅是第一還款來(lái)源的補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)緩釋，一旦客戶第一還款來(lái)源出現(xiàn)問題，就容易形成貸款風(fēng)險(xiǎn)。因此，貸前調(diào)查應(yīng)更多關(guān)注第一還款來(lái)源，同時(shí)，還需對(duì)應(yīng)收賬款債務(wù)人的經(jīng)濟(jì)情況、償債能力、信用等級(jí)、信譽(yù)等進(jìn)行認(rèn)真審核評(píng)估。

2、嚴(yán)格應(yīng)收賬款審核。一是盡量選擇《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》明確的應(yīng)收賬款品種，對(duì)于不在《辦法》范圍內(nèi)的應(yīng)收賬款，應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待；二是關(guān)注企業(yè)應(yīng)收賬款的賬齡、占比、周轉(zhuǎn)率、平均收回期等指標(biāo)，在綜合考慮用信人的資信狀況、償債能力，信貸業(yè)務(wù)的期限、風(fēng)險(xiǎn)度，質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)難易程度等因素的基礎(chǔ)上，合理確定應(yīng)收賬款質(zhì)押率；三是在辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押時(shí)，通過(guò)收集留存企業(yè)銷售合同的原件、賣方企業(yè)的發(fā)貨單、買方企業(yè)的收貨單及貨物驗(yàn)收合格入庫(kù)的證明等企業(yè)真實(shí)交易的情況，最大限度地保證辦理質(zhì)押的應(yīng)收賬款均為企業(yè)的真實(shí)交易。

（二）規(guī)范業(yè)務(wù)操作，防范操作風(fēng)險(xiǎn)

1、規(guī)范簽訂應(yīng)收賬款質(zhì)押合同。在貸前調(diào)查的基礎(chǔ)上，依法在借款合同、質(zhì)押合同中明確約定風(fēng)險(xiǎn)防范措施。應(yīng)針對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押的特點(diǎn)，在合同中加入特定條款。另外，在簽訂合同時(shí)還要注意應(yīng)收賬款和貸款期限的差異問題，盡量使應(yīng)收賬款的到期日早于或等于借款合同的還款日等。

2、規(guī)范辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)登記。根據(jù)《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記由質(zhì)權(quán)人辦理，登記內(nèi)容由登記當(dāng)事人自行錄入，登記內(nèi)容的真實(shí)性、合法性和準(zhǔn)確性由發(fā)起登記的主體負(fù)責(zé)。同時(shí)，由于登記應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)不要求提交質(zhì)押合同，僅要求登記質(zhì)權(quán)人、出質(zhì)人、質(zhì)押物等信息，因此在質(zhì)押登記時(shí)應(yīng)正確錄入出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人的相關(guān)信息，對(duì)用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款情況清楚地進(jìn)行界定，在“質(zhì)押財(cái)產(chǎn)描述”一欄，盡量對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行詳盡的描述，如清楚登記應(yīng)收賬款基礎(chǔ)合同的總價(jià)款、履行期限、支付方式、債務(wù)人的基本情況、收費(fèi)項(xiàng)目等要素。

（三）強(qiáng)化貸后監(jiān)管，確保債權(quán)實(shí)現(xiàn)

1、設(shè)立應(yīng)收賬款回款專戶。銀行在發(fā)放貸款時(shí)，可以要求出質(zhì)人在貸款銀行處設(shè)立應(yīng)收賬款回款賬戶，要求應(yīng)收賬款債務(wù)人將相關(guān)款項(xiàng)支付到上述回款賬戶，來(lái)防范出質(zhì)人在應(yīng)收賬款回款后不用來(lái)還款而挪作他用的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)可以和出質(zhì)人約定，在貸款未償還前，應(yīng)收賬款在貸款額度內(nèi)不得轉(zhuǎn)出或保持一定的份額，來(lái)確保質(zhì)權(quán)擔(dān)保足值。

2、加強(qiáng)貸后動(dòng)態(tài)監(jiān)控。銀行應(yīng)加強(qiáng)貸后動(dòng)態(tài)監(jiān)控，監(jiān)督出質(zhì)人與其債務(wù)人的業(yè)務(wù)往來(lái)，了解出質(zhì)人、應(yīng)收賬款債務(wù)人財(cái)務(wù)變化狀況，重點(diǎn)關(guān)注應(yīng)收賬款的變動(dòng)情況。如果出質(zhì)人擅自轉(zhuǎn)讓、惡意減免出質(zhì)應(yīng)收賬款的，銀行應(yīng)及時(shí)要求其停止不當(dāng)行為并向法院訴訟行使撤銷權(quán)或要求其提前清償貸款?？傊?，一旦質(zhì)押應(yīng)收賬款出現(xiàn)壞賬或其他減損情況，銀行應(yīng)盡快與出質(zhì)人、應(yīng)收賬款債務(wù)人協(xié)商，要求補(bǔ)充提供擔(dān)?；虮M早采取措施以實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)。

（作者單位：中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行江蘇分行）