如何用產(chǎn)業(yè)發(fā)展思維發(fā)現(xiàn)投資機會

文：易歡歡（易選股創(chuàng)始人）

什么是產(chǎn)業(yè)思維，我們先來看兩個例子。

第一個例子是特斯拉創(chuàng)始人馬斯克的故事。他的故事大家都有所了解：馬斯克收獲第一桶金之后，沒有貪圖享受，而是樹立了更加遠大的目標：變革汽車、新能源以及太空產(chǎn)業(yè)。二次創(chuàng)業(yè)路途，艱辛而漫長。特斯拉電動汽車2002年開始籌備，直到2012年才真正量產(chǎn)。期間，solar city的發(fā)展也步履艱辛。Space X前三次試驗均告失敗，幾乎耗盡了自己的、朋友的、特斯拉股票質押來的資金。第四次他變賣豪宅，終獲成功。絕地一戰(zhàn)最終成功的故事令人動容。這是一種不服輸?shù)钠髽I(yè)家精神，困難重重，但都被他一一突破。

什么是最重要的呢？是馬斯克突破陳規(guī)的思維方式——用造電腦的方法造汽車，以及對于認定的事情敢于ALL In的決心。產(chǎn)業(yè)發(fā)展與變革的關鍵時點，時代亟需這樣敢想、敢干、勇于打破陳規(guī)的企業(yè)家。

再舉一個計算機行業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展被誤判（比如低估）的例子。人們對產(chǎn)業(yè)變革的看法，總是短期過于樂觀，長期又估計不足。在這個快速發(fā)展又極具潛力的行業(yè)面前，無論是行業(yè)巨擘沃森、比爾蓋茨還是資深專家學者都會出現(xiàn)重大失算，這些誤判并非這些人的水準不夠，而是產(chǎn)業(yè)長遠的想象空間難以估量。目前的IAB（新一代信息技術、人工智能、生物醫(yī)藥）產(chǎn)業(yè)也有這種特性。這類產(chǎn)業(yè)，我們既要抓住短期快速發(fā)展的機會，又要對長遠發(fā)展充滿耐心，方能取得最后的勝利。

IAB三大產(chǎn)業(yè)看似分立，但本源相同，核心都是數(shù)據(jù)，產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制高點也是數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)運算能力的競爭。核心是什么呢，核心是計算機與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的四大定律：摩爾定律、吉爾德定律、麥卡夫特定律和反摩爾定律。摩爾定律和麥卡夫特定律主要涉及運算能力的指數(shù)級增加和運算能力價格指數(shù)級下降的趨勢，這一趨勢使得我們現(xiàn)在可以進行以前想都不敢想的海量數(shù)據(jù)收集與處理。

吉爾德定律講的是網(wǎng)絡的價值等于網(wǎng)絡節(jié)點的平方。這個定律對中國以及世界未來的影響方面在于：其一，一帶一路政策將我國互聯(lián)網(wǎng)公司潛在的接入人數(shù)從13億變到30億，這將為我國互聯(lián)網(wǎng)公司的發(fā)展帶來極大的增長潛力；其二，物聯(lián)網(wǎng)的變革將世界目前的接入節(jié)點從十億、百億級別上升到千億、萬億級別，這一數(shù)量級上的增長將為全球互聯(lián)網(wǎng)帶來驚人的價值。

數(shù)據(jù)與節(jié)點的爆發(fā)式增長無疑將帶來極大的機會。無論是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)本身，還是人工智能和生物技術，未來都會產(chǎn)生極大的數(shù)據(jù)量，數(shù)據(jù)不但會程指數(shù)性增長，而且增長的指數(shù)本身可能還可能會加速增長。數(shù)據(jù)量的爆發(fā)會使得這三大產(chǎn)業(yè)最終匯總于IOT（即我們熟知的“物聯(lián)網(wǎng)”）。對數(shù)據(jù)的傳輸與處理將會有大量的新興機會，這些新的機會里面可能孕育出比BAT更偉大的公司。

結合自身兩個案例來聊聊如何利用產(chǎn)業(yè)發(fā)展思維來發(fā)現(xiàn)投資機會。

找出極具潛力的投資標的美國超微電子（AMD）。行業(yè)分析是必須的，首先通過對人工智能、云計算以及AR、VR產(chǎn)業(yè)進行詳細分析之后，可以得出結論：GPU（顯卡）是未來大數(shù)據(jù)計算的必爭之地?；谝陨蠈I(yè)分析，國內大型產(chǎn)業(yè)基金下定決心以三倍溢價收購AMD的控股權，最終因為美國政府的因素，收購未能實現(xiàn)。這個案例告訴我們，此類關鍵領域只能依靠自己，才有一步步走出來的可能性。國家和地方政府層面都要下定決心，大力促進這些關鍵領域的發(fā)展。

騰訊這只股票不難發(fā)現(xiàn)，難在堅定持有。我持股期間，騰訊控股的股票一度下跌了30%，怎么辦？還是得看公司，通過對公司業(yè)務特點，分析其用戶的消費習慣以及成長特性，判斷公司未來的前景。騰訊前景確實是無可限量的，這時候需要去摒棄眾多分析師看空的觀點，堅定持有，最終獲得收益。

以上是我們用產(chǎn)業(yè)思維發(fā)現(xiàn)投資機會的一些體會，還是要提醒大家，入市有風險，投資需謹慎。