2023年12月29日，《中華人民共和國(guó)公司法》修訂稿經(jīng)十四屆全國(guó)人大常委會(huì)第七次會(huì)議審議通過(guò)，將于2024年7月1日起正式實(shí)施。本次修訂刪除2018版16個(gè)條文，新增、修改228個(gè)條文，其中實(shí)質(zhì)性修改112個(gè)條文。全文共15章，266條，3.08萬(wàn)字。新《公司法》為未來(lái)“公司治理”監(jiān)管與運(yùn)作的指明了大方向。
本課程以公司治理的基本理論為主線，從股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層、具體運(yùn)作和信息披露為著重點(diǎn)，結(jié)合當(dāng)前各領(lǐng)域新法規(guī)、新政策的變化，對(duì)大量近幾年發(fā)生的熱點(diǎn)案例進(jìn)行深入解讀，從不同側(cè)面給出規(guī)范“公司章程”的寫(xiě)作范本，形成公司在頂層設(shè)計(jì)上對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的一整套機(jī)制。
內(nèi)容提要
本課程主要介紹公司治理概念、形式、要素和目標(biāo)，股東大會(huì)、董事會(huì)構(gòu)成及議事規(guī)則，公司法關(guān)于公司治理、擔(dān)保等的規(guī)定，公司章程中應(yīng)約定的大事。
課程內(nèi)容
1. 什么是公司治理
? 2個(gè)問(wèn)題引導(dǎo)
? 科斯定理
? 企業(yè)制度演進(jìn)
? 公司治理研究的主要問(wèn)題究竟是什么
? 一句話說(shuō)清委托代理關(guān)系
? 什么是“治理”
? 公司治理結(jié)構(gòu)中的制衡關(guān)系
2. 公司為什么要治理
? 共11個(gè)問(wèn)題需要研究
案例：大股東利用優(yōu)勢(shì)地位作出向關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，小股東可照此辦理
案例：康美藥業(yè)（600518）財(cái)務(wù)造假
案例：A股史上財(cái)務(wù)造假時(shí)長(zhǎng)排名TOP3
? 《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)會(huì)監(jiān)督工作的意見(jiàn)》中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳 2023.02.15.
? 《關(guān)于加強(qiáng)上市公司監(jiān)管的意見(jiàn)》（試行） 證監(jiān)會(huì) 2024.03.15.
案例：中信證券被現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)
? 關(guān)于賠償責(zé)任——新《公司法》2024
案例：大股東掏空上市公司
? 上市公司監(jiān)管指引第 8 號(hào)—— 上市公司資金往來(lái)、對(duì)外擔(dān)保的監(jiān)管要求 證監(jiān)會(huì)、公安部、國(guó)資委、銀保監(jiān)會(huì) 2022.01.28.
3. 公司治理要干什么
? 理解公司治理，首先轉(zhuǎn)變兩個(gè)觀念
案例：什么是激勵(lì)機(jī)制
案例：從機(jī)制角度看香港“賣樓花”為什么少有爛尾
? 要理解公司治理，還要明確主體和客體
? 國(guó)有企業(yè)授權(quán)評(píng)價(jià)體系
案例：當(dāng)當(dāng)網(wǎng)——爭(zhēng)奪控制權(quán)，還能有這么騷的操作？
? 關(guān)于信息公示——新《公司法》2024
? 良好的公司治理的特征
? 治理與管理行為之比較
? 公司治理的形式
? 公司治理的基本目標(biāo)
案例：為什么把“利益相關(guān)者利益最大化”排在第三位
? 設(shè)計(jì)公司治理結(jié)構(gòu)遵循的一般原則
4. 實(shí)際控制人與控股股東
? 概念解析：實(shí)控人、控股股東
案例：第一大股東變了，但控股股東+實(shí)控人都不變
案例：關(guān)于控制的認(rèn)定——以國(guó)盛金控（002670）為例
案例：持股65%的重要合資公司未納入報(bào)表合并范圍
案例：螞蟻集團(tuán)回應(yīng)科創(chuàng)板問(wèn)詢：為何實(shí)控人是馬云而非阿里巴巴
案例：阿里巴巴的“內(nèi)部合伙人制度”
? 上市公司共同實(shí)際控制人的認(rèn)定
5. 公司形式的劃分與股權(quán)轉(zhuǎn)讓
? 公司形式的劃分
案例：股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格發(fā)生重大變化，擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東應(yīng)當(dāng)重新通知其他股東行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)
? 關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓——新《公司法》2024
? 《公司章程》可對(duì)“股權(quán)轉(zhuǎn)讓”進(jìn)行約定
案例：股權(quán)轉(zhuǎn)讓須經(jīng)配偶同意嗎
案例：股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方“應(yīng)當(dāng)預(yù)見(jiàn)”，而“沒(méi)有預(yù)見(jiàn)” ，損失共同承擔(dān)
? 股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅稅率
? 關(guān)于股權(quán)繼承
? 關(guān)于股東權(quán)利濫用以逃避債務(wù)——新《公司法》2024
6. 股東會(huì)的通知、召開(kāi)與決議
? 股東會(huì)權(quán)利
? 《國(guó)有企業(yè)、上市公司選聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所管理辦法》財(cái)政部、國(guó)資委、證監(jiān)會(huì) 2023.02.20.
? 召開(kāi)股東會(huì)、董事會(huì)提前通知時(shí)間
? 股東會(huì)通知
? 關(guān)于股東會(huì)的召集——新《公司法》2024
? 關(guān)于股東會(huì)召開(kāi)情形——新《公司法》2024
? 關(guān)于臨時(shí)股東會(huì)召開(kāi)情形——新《公司法》2024
? 離婚、解散清算、分立等也需遵從以下限制
? 股東會(huì)決議的種類和內(nèi)容
案例：杉杉股份（600884）控制權(quán)爭(zhēng)奪解析——從《民法典》《公司法》角度
案例：“…以上”還可以這么理解
? 股東會(huì)能否授權(quán)董事會(huì)修改公司章程——不建議！
? 關(guān)于授權(quán)董事會(huì)——新《公司法》2024
7. 股東會(huì)表決與AB股架構(gòu)
? 關(guān)于股東會(huì)表決——新《公司法》2024
案例：大股東虛構(gòu)股東會(huì)單方形成的決議不具有法律效力
? 股東會(huì)議的表決方式
? 代理投票常態(tài)化、固定化——衍生“表決權(quán)委托”
案例：表決權(quán)委托+定增，碧水源搖身變央企
? 股東會(huì)會(huì)議記錄
? 關(guān)于“三會(huì)”記錄的注意事項(xiàng)
案例：與持股90%的大股東簽訂增資協(xié)議并實(shí)際投資，最終竟未取得股東資格
案例：工商登記并非公司章程的生效要件
? 關(guān)于分配利潤(rùn)——新《公司法》2024
? 《公司章程》可對(duì)“表決權(quán)”自行約定——有限公司
? 關(guān)于同股不同權(quán)——新《公司法》2024
? 國(guó)內(nèi)AB股架構(gòu)的要求
? 金融資本對(duì)公司治理的影響
8. 股東出資與認(rèn)繳制
? 關(guān)于未足額繳納出資——新《公司法》2024
? 《國(guó)有企業(yè)參股管理暫行辦法》 國(guó)資委 2023.09.13.
? 非貨幣財(cái)產(chǎn)出資存在的問(wèn)題及規(guī)范——《公司法》（解釋三)
? 關(guān)于虛假出資——新《公司法》2024
? 關(guān)于抽逃出資——新《公司法》2024
案例：注冊(cè)資本金的“認(rèn)繳制”并不代表公司可以肆意妄為
? 關(guān)于認(rèn)繳制 ——新《公司法》2024
? 《關(guān)于實(shí)施《中華人民共和國(guó)公司法》注冊(cè)資本登記管理制度的規(guī)定》（征求意見(jiàn)稿）國(guó)務(wù)院 2024年7月1日起施行
? 關(guān)于提前繳納出資——新《公司法》2024
9. 法定代表人與一致行動(dòng)人
案例：被免職法定代表人霸占公章，造成損失承擔(dān)連帶責(zé)任
? 關(guān)于法定代表人——新《公司法》2024
? 關(guān)于有限公司回購(gòu)股票的規(guī)定——新《公司法》2024
案例：身份證被借用登記為公司股東，被冒名股東是否需要對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任？
? 一致行動(dòng)人
? 關(guān)于關(guān)聯(lián)關(guān)系——新《公司法》2024
案例：這個(gè)交易是否屬于關(guān)聯(lián)交易
? 一致行動(dòng)人協(xié)議要素與2種簽法
? 注冊(cè)制下實(shí)控人變更的認(rèn)定
案例：只有經(jīng)由全體股東一致同意，出資比例與股權(quán)比例不一致的約定才有效
10. 企業(yè)家精神與隱名股東
? “完善的公司治理”是約束職業(yè)經(jīng)理人的，不是激發(fā)企業(yè)家精神的
? 企業(yè)家精神是什么？
? 企業(yè)家精神不是什么？
案例：英特爾第五任CEO保羅·歐德寧辭職
? 基業(yè)長(zhǎng)青的底層邏輯——核心是企業(yè)家精神（中國(guó)重要文件提法匯總）
? 股東并不總是對(duì)的
案例：“信托義務(wù)”的經(jīng)典案例
案例：小股東，大權(quán)力——1手股票直接否決議案
案例：公司轉(zhuǎn)讓主要財(cái)產(chǎn)時(shí)股東可請(qǐng)求回購(gòu)股權(quán)，法院如何認(rèn)定"主要財(cái)產(chǎn)"
案例：實(shí)際出資人若要實(shí)現(xiàn)隱名股東顯名化，須經(jīng)公司其他股東半數(shù)以上同意
? 隱名股東簽署《股權(quán)代持協(xié)議》中應(yīng)包含的七個(gè)重要條款
案例：對(duì)于外部第三人而言，股權(quán)登記具有公信力，隱名股東對(duì)外不具有公示股東的法律地位
? 《國(guó)有企業(yè)參股管理暫行辦法》 國(guó)資委 2023.09.13.
11. 董事長(zhǎng)
案例：公司控制權(quán)爭(zhēng)奪——董事長(zhǎng)
案例：董事長(zhǎng)是不是勞動(dòng)關(guān)系？
案例：董事會(huì)召集通知中未直接載明議題，但載明將對(duì)公司章程某條款作出決議的，視為議題明確
? 《中央企業(yè)董事會(huì)工作規(guī)則（試行）》國(guó)資委 2021.09.08.
? 關(guān)于董事長(zhǎng)的選任和罷免——新《公司法》2024
? 《國(guó)有企業(yè)參股管理暫行辦法》 國(guó)資委 2023.09.13.
? 關(guān)于臨時(shí)提案權(quán)——新《公司法》2024
案例：把特定人名字寫(xiě)入公司章程具有永久效力嗎？
案例：與公司董事長(zhǎng)簽署的合同也未必有法律效力
12. 董事會(huì)的形式
? 單層制董事會(huì)
? 關(guān)于董事會(huì)的設(shè)立——新《公司法》2024
? 關(guān)于審計(jì)委員會(huì)——新《公司法》2024
? 審計(jì)委員會(huì)的主要職責(zé)——《上市公司治理準(zhǔn)則》（2018）
? 其他委員會(huì)的主要職責(zé)——《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》 證監(jiān)會(huì) 2023.09.04.起實(shí)施
案例：從Sam被解雇，看OpenAI治理結(jié)構(gòu)
? 雙層制董事會(huì)
? 業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)模式
? 我國(guó)董事會(huì)模式探討
? 關(guān)于董事會(huì)召開(kāi)——新《公司法》2024
? 上市公司董事會(huì)提案合規(guī)管理
13. 董事概念的界定
? 董事概念的界定
? 《上市公司獨(dú)立董事管理辦法》 證監(jiān)會(huì) 2023.09.04.起實(shí)施
? 國(guó)有企業(yè)公司章程制定管理辦法 （國(guó)資委、財(cái)政部，2020.12.31.）
? 2023年獨(dú)董被行政處罰情況匯總
案例：因?yàn)楠?dú)立董事發(fā)表獨(dú)立意見(jiàn)，海利得敗訴
案例：獨(dú)董辭職潮來(lái)了
案例：如何界定獨(dú)立董事的勤勉義務(wù)
案例：獨(dú)立董事發(fā)表意見(jiàn)前后不一致被罰
? 董事會(huì)提案、決議、會(huì)議紀(jì)要示例
? 董秘、董事會(huì)會(huì)議備忘錄與集體責(zé)任
? 2023年董秘行政處罰及市場(chǎng)禁入?yún)R總
14. 董事資格與勤勉義務(wù)
? 關(guān)于董、監(jiān)、高任職資格的要求——新《公司法》2024
案例：被罷免董事長(zhǎng)帶50多人沖擊董事會(huì)
? 董、監(jiān)、高不得兼任的要求
? 董事資格的界定
? 上市公司審議董事薪酬制度時(shí)，董事不需要回避表決
? 董事能力的要求
案例：如何判斷董事謀取公司的商業(yè)機(jī)會(huì)?
? 關(guān)于忠實(shí)義務(wù)與商業(yè)機(jī)會(huì)——新《公司法》2024
? 關(guān)于董事投棄權(quán)票與盡到忠實(shí)勤勉義務(wù)——新《公司法》2024
? 如何認(rèn)定商業(yè)機(jī)會(huì)
15. 董事人數(shù)、任期、辭任與履職（含監(jiān)事）
? 董事的人數(shù)和任期——新《公司法》2024
? 關(guān)于解任董事——新《公司法》2024
? “金色降落傘”《公司章程》條款設(shè)計(jì)
? 董事辭職
案例：如何認(rèn)定表見(jiàn)代理
? 《公司章程》可以規(guī)定：董事、高管的誠(chéng)信義務(wù)不因任期結(jié)束而終止
? 關(guān)于董事會(huì)表決——新《公司法》2024
? 關(guān)于股東會(huì)、董事會(huì)決議不成立——新《公司法》2024
? 董事的履職評(píng)價(jià)主要內(nèi)容（共10條）
? 國(guó)企專職外部董事履職評(píng)價(jià)
? 國(guó)企兼職外部董事履職責(zé)任
? 關(guān)于監(jiān)事、監(jiān)事會(huì)——新《公司法》2024
? 《公司章程》可明確約定監(jiān)事財(cái)務(wù)檢查權(quán)
前15節(jié)綜合案例：曙光股份年度股東大會(huì)驚現(xiàn)2份公告
16. 公司擔(dān)保
? 關(guān)于擔(dān)?！隆豆痉ā?024
? 突破公司章程規(guī)定的擔(dān)保限額，如何認(rèn)定債權(quán)人善意
? 《上市公司信息披露指引》 證監(jiān)會(huì) 2022.01.
案例：因虛假承諾，蘋(píng)果判賠4.9億美元
? 《股票上市規(guī)則》 滬深交易所 2022.01.
? 國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司對(duì)外擔(dān)保
? 關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知 國(guó)資委 2021.10.09.
? 上市公司下列擔(dān)保事宜需公開(kāi)披露
案例：公司法定代表人越權(quán)簽署對(duì)外擔(dān)保協(xié)議是否有效？
17. 股東知情權(quán)與輕微瑕疵
案例：法人股東派出董事已對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況知情，并不妨礙其行使查閱賬目的權(quán)利
? 關(guān)于股東知情權(quán)——新《公司法》2024
? 《國(guó)有企業(yè)參股管理暫行辦法》 國(guó)資委 2023.09.13.
案例：公司有權(quán)拒絕股東查賬，但需舉證“有不正當(dāng)目的且有損害公司利益的可能”
案例：何為輕微瑕疵
? 輕微瑕疵的認(rèn)定
? 關(guān)于解散公司——新《公司法》2024
案例：什么是公司經(jīng)營(yíng)管理發(fā)生嚴(yán)重困難？
18. 國(guó)有企業(yè)公司治理
? 關(guān)于國(guó)家出資公司的特別規(guī)定——新《公司法》2024
? 國(guó)有企業(yè)治理體制的多因素分析框架
? 目標(biāo)約束下的國(guó)有企業(yè)治理原則
國(guó)有金股唯一案例：環(huán)宇燃?xì)?/p>
? 不可能性困境 ——三個(gè)區(qū)分開(kāi)來(lái)
? 什么是“三重一大”？
? 《國(guó)有企業(yè)參股管理暫行辦法》 國(guó)資委 2023.09.13.
? 國(guó)企“三重一大”的決策程序及機(jī)理
? “三會(huì)”運(yùn)作邊界關(guān)系圖
? 國(guó)企黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理權(quán)力清單
? 關(guān)于進(jìn)一步深化法治央企建設(shè)的意見(jiàn) （國(guó)資委 2021.11.01.）
? 關(guān)于社會(huì)責(zé)任——新《公司法》2024
