揭秘三六零百億定增：一場(chǎng)隱忍半年的融資計(jì)劃

5月15日晚，三六零發(fā)布了《非公開發(fā)行A股股票預(yù)案》，擬非公開發(fā)行不超過(guò)13.53億股，占公司發(fā)行前總股本的恰好逼近20%，擬募資金額不超過(guò)107.93億元。

按照上述發(fā)行股份數(shù)量和募資金額來(lái)看，此次發(fā)行的每股作價(jià)僅7.98元，截至停牌前最近一個(gè)交易日——4月27日晚間收盤，三六零股價(jià)已突破36.12元。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)規(guī)定，發(fā)行價(jià)格為不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)（定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易均價(jià)=定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總額÷定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日股票交易總量）的90%（以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行底價(jià)”）。

因此，三六零非公開發(fā)行最終價(jià)格或再調(diào)整。

醞釀已久的融資計(jì)劃

從打算借殼江南嘉捷登陸A股市場(chǎng)至今，三六零的融資計(jì)劃已經(jīng)籌謀近半年。

受限于重組新規(guī)中借殼上市不能募集配套資金，三六零募資有所延遲。

2016年9月，證監(jiān)會(huì)修訂的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》指出“上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的，除屬于本辦法第十三條第一款規(guī)定的交易情形外，可以同時(shí)募集部分配套資金，其定價(jià)方式按照現(xiàn)行相關(guān)規(guī)定辦理。”

辦法第十三條第一款提及的正是借殼上市情形，這就意味著，重組上市不允許配套募資，三六零募資計(jì)劃不得不推遲到上市后。

三六零與江南嘉捷的交易中，只采用資產(chǎn)置換和發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的形式，彼時(shí)，三六零作價(jià)504.16億元，江南嘉捷出售其9.71%股權(quán)，作價(jià)1.82億元抵消三六零擬置入資產(chǎn)的等值部分，另外502.35億元資產(chǎn)則由江南嘉捷發(fā)行股份向三六零全體股東購(gòu)買，股票發(fā)行價(jià)格為7.89元/股，發(fā)行股數(shù)為63.67億股。

交易過(guò)程僅涉及發(fā)行股票購(gòu)買標(biāo)的，并未涉及募集資金的實(shí)際流入。

百億資金布局大安全

上市之后，三六零即將“募資”進(jìn)行到底，4月28日，三六零發(fā)布《籌劃非公開發(fā)行股票事項(xiàng)停牌的公告》。

此前的4月27日，三六零公告稱要將公司和子公司不超過(guò)30億元閑置自有資金委托理財(cái)。

截至4月27日，三六零及其子公司連續(xù)12個(gè)月累計(jì)進(jìn)行委托理財(cái)?shù)慕痤~已達(dá)42.25億元。

根據(jù)三六零最新發(fā)布的公告顯示，其非公開發(fā)行股票擬募集的不超過(guò)107.93億元，將用于9個(gè)項(xiàng)目，包括3個(gè)安全研發(fā)及基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目和6個(gè)商業(yè)化產(chǎn)品及服務(wù)類項(xiàng)目。

其中12.7億用于360智能兒童生態(tài)圈和360智能IOT項(xiàng)目，46.7億用于360大數(shù)據(jù)中心建設(shè)，11.6億用于新一代人工智能創(chuàng)新研發(fā)中心。

三六零指出，將通過(guò)大數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目、人工智能研發(fā)項(xiàng)目以及網(wǎng)絡(luò)安全研發(fā)項(xiàng)目的建設(shè)，進(jìn)一步提升公司基于大數(shù)據(jù)、人工智能的網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新能力，構(gòu)建新型網(wǎng)絡(luò)安全威脅應(yīng)對(duì)技術(shù)體系，以及監(jiān)測(cè)、預(yù)警與防護(hù)機(jī)制，對(duì)“大安全”時(shí)代的新型威脅做到主動(dòng)發(fā)現(xiàn)識(shí)別、智能分析、快速響應(yīng)處置，并且結(jié)合公司已有的技術(shù)優(yōu)勢(shì)、研發(fā)優(yōu)勢(shì)和人才優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步加強(qiáng)公司的技術(shù)實(shí)力，提高公司在網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

同時(shí)，360智能搜索及商業(yè)化項(xiàng)目、360互動(dòng)娛樂(lè)平臺(tái)項(xiàng)目、360流量反欺詐平臺(tái)項(xiàng)目、360智能兒童生態(tài)圈項(xiàng)目、360智能IoT項(xiàng)目和360新型智慧城市項(xiàng)目等商業(yè)化產(chǎn)品及服務(wù)類項(xiàng)目的順利實(shí)施，將有利于三六零提升公司商業(yè)化業(yè)務(wù)水平，在互聯(lián)網(wǎng)廣告及服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)增值服務(wù)、智能硬件業(yè)務(wù)等領(lǐng)域進(jìn)一步發(fā)力，擴(kuò)大商業(yè)布局，提升核心技術(shù)水平和用戶體驗(yàn)，鞏固公司市場(chǎng)地位，增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力，提升公司長(zhǎng)期盈利能力。